Волатильность, как инструмент трейдинга
Все трейдеры ищут "грааль", который поможет им победить рынок - заработать. Чтобы зарабатывать больше, чем безрисковая ставка доходности, трейдер должен брать на себя риск или, как говорят, "покупать риск".
Риск мало купить, нужно уметь им управлять. Управлять риском значит управлять возможным убытком. Но трейдеры про это забывают. Вместо этого они ищут способы и методы, чтобы открывать позиции, которые гарантированно принесут им прибыль.
В этот статье мы познакомим вас с одним инструментом. Он хорош тем, что у него высокая вероятность вернуться к своему нормальному состоянию, если цена слишком сильно от него отклонится.
Этот инструмент волатильность. Волатильность показывает изменчивость финансового актива. Инструмент не новый, но на российском рынке не очень ликвидный. Самая большая ликвидность у инструментов, привязанных к волатильности, в США.
Волатильность нельзя пощупать, но ее можно посчитать. Если что-то можно посчитать, то можно и сделать какой-нибудь индекс. А уже на индексы запускать инструменты, которые можно торговать. С 2004 года на рынке США торгуются фьючерсы на индекс волатильности VIX. Он отлично подходит для спекуляций.
Вот реальный график одного из инструментов (ETN), который регулярно покупает волатильность.
Цена все время падает. Даже если она растет, то это кратковременное явление! Ура, мы нашли предсказуемый инструмент! Мы нашли грааль? Мы нашли источник вечной прибыли? И да, и нет. Не все так просто.
Чтобы заработать на падение цены этого инструмента его нужно продавать «в короткую». Это значит, что акции ETN надо занять у того, у кого они есть, и продать на рынке. Через какое-то время акции нужно будет вернуть и заплатить % за использование этих акций. В этом % и кроется проблема – он может быть слишком большой.
Более того, в начале февраля 2018 года на фондовом рынке США случилась коррекция, которая получила название кризиса проданной волатильности. За один день значение индекса волатильности выросло в 3 раза.
Как видно, продавая волатильность можно не только зарабатывать, но и терять деньги. При этом волатильность самого индекса VIX (волатильность волатильности) сравнима с волатильностью криптовалюты! Если вам не хватает острых ощущений и тянет спекулировать волатильным инструментом, то вместо криптовалют обратите внимание на инструменты, привязанные к волатильности.
Про нюансы и тонкости использования данного инструмента мы будем рассказывать на вебинаре 12-ого марта «Торговля волатильностью». Вы узнаете про фьючерс на индекс VIX и инструменты, которые его используют – ETF и ETN на волатильность. Вебинар будет полезен и спекулянтам, и инвесторам. Спекулятны могут зарабатывать на резких движениях, а инвесторам удобно хеджировать свой портфель.
Данный вебинар будет полезен не только трейдерам, но и инвесторам для которых важно хеджирование (защита) купленных финансовых активов.
Присоединяйтесь —> Записаться на вебинар