5 советов инвестору при покупке акций

Инвестор в акции должен управлять своими эмоциями и отдавать полный отчет своим действиям во времена, когда на рынках творится беспорядок, и все бегут на выход.

Купить акцию легко. Сложно выбрать компанию, акции которой всегда будут лучше рынка. Но мало кто может это делать, поэтому лучшая долгосрочная стратегия для рядового инвестора — купить диверсифицированный портфель индексных фондов и ЕТФ с низкой комиссией за управление. Эта стратегия так хороша, что даже активные трейдеры не брезгуют разместить в этой стратегии свободные средства, которые не используют для спекуляций отдельными акциями.

Но вы читаете этот текст, чтобы самостоятельно успешно инвестировать в отдельные акции. И мы предположим, что вы страстный любитель исследований, готовы вместе со своим портфелем акций пережить смену нескольких рыночных циклов и знаете, сколько денег готовы инвестировать. (Примечание: мы рекомендуем инвестировать от 20% до 30% вашего портфеля в отдельные акции). И не забывайте: “не инвестируйте в акции деньги, которые могут вам понадобиться в ближайший год”.

Вот пять правил, которые помогут достичь успеха и заработать на фондовом рынке:

- Оставь эмоции за дверью

- Выбирай компании, а не красивые названия

- Заранее подготовь План Б на случай, если на рынках начнется паника

- Набирай позицию постепенно с минимальными рисками

- Не торгуй больше, чем нужно

Оставь эмоции за дверью.

“Успех инвестора не коррелируют с его IQ. Нужно научиться контролировать порывы, из-за которых не получается инвестировать у большинства людей”. Это частичка мудрости от Уоррена Баффетта, председателя совета директоров Berkshire Hathaway. Его всегда цитируют и ставят в пример инвесторам, которые хотят в долгосрочной перспективе обыгрывать рынок и наращивать свой капитал. Баффетт говорит про инвесторов, которые инвестируют с головой, а не по чуйке. Чрезмерная торговая активность на эмоциях — это самая распространенная причина, почему инвесторы теряют деньги.

Все дальнейшие советы помогут инвестору выработать темперамент, который необходим для долгосрочного успеха.

Выбирай компании, а не красивые названия.

Внизу любого бизнес-канала есть лента котировок с аббревиатурами акций и их ценами. Когда смотришь, как они непрерывно бегут по экрану, и меняются цены — это завораживает, и легко забыть, что за каждым названием стоит реальный бизнес. Поэтому не превращайте выбор акций в какой-то абстрактный процесс. Помните: вы покупаете не просто акцию, вы покупаете долю в компании и в бизнесе.

В поиске лучшей компании вам придется перелопатить огромный объем информации. Чтобы облегчить себе задачу представьте, что вы хотите купить весь бизнес целиком. Разберитесь, как компания работает, какое место занимает в индустрии, кто конкуренты, какие у не долгосрочные перспективы, и станет ли она чем-то новым в вашем текущем портфеле.

Заранее подготовь План Б на случай, если на рынках начнется паника.

У каждого инвестора однажды возникает желание взять и расстаться со своими акциями. Но поспешные решения приводят к типичной ошибке инвестора-новичка: купил дорого, продал дешево.

Здесь поможет дневник. Да-да, нужно вести дневник. Можно в процессе еще заварить себе ромашковый чай или сделать чашечку кофе, но это необязательно. Запишите, почему вы купили именно эту акцию в портфель, чем она привлекла ваше внимание. А рядом напишите, что должно случиться, чтобы вы эту акцию продали из портфеля.

Это должно выглядеть как-то так:

Почему я купил. По пунктам распишите, чем компания привлекательна, какие возможности вы видите в будущем. Какие у вас ожидания? Какие метрики вы будете использовать, чтобы оценить успешность работы компании? Каких она должна достичь целей? Составьте список потенциальных проблем и решите, какие из них глобальные и будут означать провал, а какие можно рассматривать, как досадную неприятность.

Почему я продам. Иногда, есть причины, чтобы расстаться с компанией. Составьте инвестиционный брачный договор и в нем подробно опишите причины, которые заставят вас продать бумагу. Мы не говорим про изменение цены акции, особенно если оно краткосрочно. Мы говорим про фундаментальные изменения в бизнесе, которые не дадут компании расти в долгосрочной перспективе. Например, компания потеряла самого крупного клиента, или новый генеральный директор решил развивать бизнес в другом направлении, или появился неожиданный конкурент и грозит отобрать долю рынка. Может быть и так, что через какой-то период времени вы поймете, что у вас просто был ошибочный расчет, и инвестиция не сработает.

Набирай позицию постепенно с минимальными рисками

Супер сила инвестора — это не время. Самые успешные инвесторы покупают компании и ожидают получать доход в виде роста курса акций и дивидендов в течение нескольких лет или даже десятилетий. Это значит, что не нужно спешить покупать. Вот три стратегии для покупателя акций, которые позволят минимизировать влияние от колебаний цены:

- Усреднение по деньгам. Звучит сложно, но на самом деле все просто. Усреднение по деньгам означает, что инвестор делает регулярные покупки (раз в неделю, раз в месяц) на фиксированную сумму денег. На эту фиксированную сумму можно купить больше акций, если цена упала, и меньше акций, если цена выросла. В результате у вас получается некая усредненная цена. Хорошая идея для онлайн брокера автоматизировать и упростить этот процесс для инвестора.

- Покупайте третями. Как и предыдущий подход, покупка третями помогает не потерять много сразу на старте, что может быстро деморализовать инвестора. Разделите сумму денег, которые вы хотите инвестировать, на три части и выберете три разные точки во времени, чтобы купить акции. Это могут быть какие-то регулярные интервалы (месяц, квартал) или точки, которые привязаны к событиям (квартальная отчетность). Например, вы можете купить часть акций до того, как компания выпускает на рынок новый продукт, а потом докупить, если продукт понравился рынку и продажи растут. Если продукт “не полетел”, то покупку следующих частей можно отложить.

- Покупайте “корзину”. Не можете решить, какая компания в индустрии выиграет в долгосрочной перспективе — купите их все. Когда вы покупаете все акции сразу, но с ваших плеч сбрасывается необходимость выбора. Если вы купили все акции, которые удовлетворяют вашим минимальным требованиям, то можете не беспокоится, что “выстрелит” какая-то одна.

Не торгуй больше, чем нужно.

Не делай сделки ради того, чтобы делать сделки.

Некоторые советуют проверять свой счет не чаще одного раза в квартал. Сказать проще, чем сделать. Начинающему инвестору трудно удержаться, чтобы не посмотреть, как торгуются его акции сегодня. В таком случае ему будет сложно удержаться, чтобы не реагировать на краткосрочные колебания цена, а концентрироваться на долгосрочной стоимости бизнеса. Создается ощущение, что требуется срочно вмешаться в процесс, а ты сидишь и ничего не делаешь.

Помните, что цена акции — это только часть уравнения. Если торговать слишком много, то комиссия брокера существенно повлияет на итоговый финансовый результат.

Когда цена одной из акций в вашем портфеле резко меняется, выясните, что произошло. Может быть цена акции упала вместе со всем рынком, что не связано с бизнесом компании? Или все-таки с бизнесом что-то случилось? Если так, то повлияет ли это событие на долгосрочные перспективы компании?

Очень редко краткосрочный шум влияет на долгосрочные результаты компанию, которую вы выбрали после тщательного анализа. А вот реакция инвестора на этот шум может повлиять на результат инвестирования. Здесь будет кстати вернуться к дневнику, перечитать причины, почему вы купили ту или иную акцию, и еще раз убедиться в рациональности своего выбора. Тогда будет легче пережить колебания цен и не потерять сон.