Роль Индексов в финансовом мире
Предисловие
Абсолютного большинство граждан вне зависимости от национальности или же гендерного признака рано или поздно начинают думать о сбережении заработанных средств и в последствии их приумножении. Это всегда просто, когда нам озвучивают условия, скажем, по банковскому вкладу, но что делать, когда такие условия вас не устраивают.
Простые истины
Финансовый мир как бы это просто не звучало, для всех един. Существует огромное множество различных финансовых инструментов, благодаря которым, в том числе и банки, извлекают соответствующие годовые проценты. С банковским депозитом все просто, - обычно мы сравниваем ставки и сроки размещения, плюс дополнительные условия, если они нам интересны. В таком случае все как в аптеке, либо нам подходит, либо нет. Банк отдельно с каждым ставку по вкладу обсуждать не станет, это уж точно. Какие есть альтернативы? Одна из таких альтернатив, работа с публичными финансовыми инструментами, которые торгуются на бирже и по которым есть история, это либо акции, либо облигации. Либо же, выбор делается в пользу инвестиционных фондов, которых сейчас также не мало.
Сегодня на Московской бирже публично размещено около 300 акций и порядка полутора тысяч выпусков облигаций. Открыв брокерский счет, любую из этих бумаг можно купить, вопрос остается лишь в одном, как вообще во всем этом разобраться и не ошибиться? Все эти бумаги выпущены российскими компаниями, многие из которых нам известны в силу наших бытовых и профессиональных потребностей. Но все эти компании представляют различные области экономики, а значит темпы роста компаний и, наоборот, замедление развития ряда компаний различаются как минимум по признаку области экономики предприятия.
Тот случай, когда должно быть просто
Инструмент упрощения, или краткого прочтения, кому как нравится, но индексы – это индикаторы, которые отвечают прямо на вопрос, как растет/падает стоимость заранее определенных активов на горизонте времени. В данном контексте выделим две опорные фразы и уточним их содержание:
• Определенная выборка активов (акций компаний)
• Каждый индекс ориентирован на конкретные нужды. В некоторых случаях индексы формируются географически, например, Индекс МосБиржи, Индекс S&P 500, - это индексы акций компаний определенных стран, S&P 500 – это индекс 500 акций крупнейших американских компаний, а Индекс МосБиржи – это индекс 40+ акций крупнейших российских компаний. Бывает отраслевое деление, например, компании сектора потребительских товаров или сектора электроэнергетики; существуют индексы ориентированные на растущие компании (например, Индекс средней и малой капитализации Московской Биржи). У каждого индекса эта выборка своя, поэтому важно каждый раз знакомиться с кратким описанием индекса и его ориентирами.
• Поведение стоимости выбранных активов
В индексе важна история. В профессиональном сообществе считается, что наиболее ценная часть любого индекса – это история его расчета. И даже если в рамках методики индекса, о которых также пару слов будет сказано ниже, выбраны соответствующие компании, администратор индекса заботиться о том, чтобы ценные бумаги отобранных компаний торговались и их можно было бы всегда купить и продать, - такие ценные бумаги принято считать ликвидными, а значит цены на такие них обновляются регулярно, а это в свою очередь обеспечивает нас с вами возможностью выявлять тренды направления движения стоимости бумаг практически изо дня в день.
Доходность активов за период по индекса
Значение индекса – это условия цифра, которая всегда начинается с произвольных или символичных 100 пунктов, а далее меняется прямо пропорционально изменению стоимости выборки активов. В любой момент времени каждый из нас может сравнить текущее значение индекса с одним из его предыдущих, например, годом ранее. Процент относительного изменения этих величин и есть ответ на вопрос, а какая доходность была за этот период в сегменте соответствующего индекса.
У каждого индекса есть своя методика расчета, которая включает в себя жесткие правила, на основе которых идет отбор бумаг для расчета индекса. В основном методики индексов основаны на правилах и с максимальным исключением человеческого фактора, возможности влияния отдельных личностей на подбор бумаг. Список бумаг, на основе которых производиться расчет значения индекса, чаще раскрывается публично вместе с описанием самого индекса и его методикой. Важно отметить, что порой очень полезно смотреть списки бумаг различных индексов, ведь зачастую, для целей расчета индекса берутся лучшие бумаги сегмента, среди которых наверняка будут бумаги известных нам компаний, которые продолжат свою деятельности на горизонте 5 лет и являются по всем нашим ожиданиям устойчивыми компаниями, а значит покупка их акций или облигаций с высокой вероятностью обеспечит нам сохранность средств и при позитивном исходе приумножит наши сбережения на сумму итогового инвестиционного дохода.
Где их взять, эти индексы
Индексы считают практически все биржи мира, ряд глобальных банков, а также информационные агентства и специализированные индексные провайдеры.
Российские индексы представлены на сайте Московской Биржи в разделе индексы, - у каждого индекса есть своя карточка с описанием, доступны списки бумаг индексов, а также история расчета. Иностранные индексы в большинстве своем представлены крупнейшими индексными провайдерами: S&P Global, MSCI Inc., FTSE-Russell, STOXX, а также ряд широко используемых индексов администрируют информационные агентства Bloomberg и Reuter.
И в заключении, хочется напомнить, что финансовый рынок и его сегменты очень цикличны, особенно в нашей стране. Да, эти циклы разные, но на рынке всегда есть что-то, что растет, а что-то в этот же момент падает в цене. Только наблюдения могут вам подсказать или подтвердить ваши намерения или же ожидания. Самостоятельная работа с активами на рынке не гарантирует вам постоянную положительную доходность, помните об этом и принимайте решения о покупке ценных бумаг при наличие качественной аргументации. Владение портфелем ценных бумаг - дело ответственное, совершив покупку обязательно определите себе уровень цены бумаги, когда вы ее продадите; акции иногда падают в цене и восстанавливаются порой ни один месяц, а то и год.