Аксиома о невозможности независимой от рынка прибыльной торговой системы

Суть аксиомы в ее названии — невозможно создать прибыльную торговую систему, которая никак не связана с какими-либо рыночными характеристиками, например, с ценами, объемами сделок, открытыми позициями и чем-либо еще, являющемся в той или иной степенью материалом для любых прогнозов по рынку.

Причем, прогнозом может быть любая рыночная характеристика – приращения цен, волатильности, гармоники Фурье-разложений и пр. Прибылью в данном случае называют величину, являющейся добавленной к общерыночной прибыли актива, обусловленной его экономикой, так как существуют активы, генерирующие какие-то встроенные в инструмент положительные приросты, например, долговые инструменты, синтетические облигации или некоторые фондовые индексы; торговые системы генерирующие прибыль, равные этим встроенным в инструмент инвестиционным эффективностям, будем считать неприбыльными.

Надеюсь, это самоочевидное утверждение (хотя, возможно его и можно как-то доказать, превратив в теорему).

Высокая абстрактность этой аксиомы на самом деле имеет очень важные практические следствия, о которых будет сказано в продолжении.

Автор статьи: Алексей Всемирнов