Вопросы и ответы по трейдингу, финансам и инвестициям

79

Темы:

Общее: практика и смежные темы

Оставляйте свои вопросы, мы дадим подробные ответы.

Также ответы на многие вопросы вы найдете на наших курсах:

Базовый видеокурс для тех, кто хочет быть с финансами на Ты:

  • 10 тем
  • 8 экспертов
  • 46 видеоуроков
  • Сертификат об успешном прохождении 

Трейдинг. Базовый курс 

Курс специально для тех, кто не хочет быть инвестором, а хочет стать трейдером

Как покупать акции. Практическое руководство 

Курс научит тебя инвестировать в акции российских и американских компаний.

Вопрос

Как спрятать свои заявки от кукловода? Если ставлю стоп, то меня постоянно по нему выбивает.

Ответ

Злые кукловоды дико мешают работать несчастным частным инвесторам. Кукловоды всегда торгуют против мелких спекулянтов, и регулярно вгоняют их в убытки и уныние. Кукловоды видят все позиции и знают, где трейдер поставил стоп, а где тейк. Именно поэтому цена никогда не доходит пару пипсов до тейка, но всегда на несколько пунктов пробивает стоп.

Приблизительно так рассуждает 95% частных инвесторов или трейдеров, которые торгуют. На рынке всегда есть кто-то, из-за кого позиция оказалась убыточной, а ты получил минус по счету. И никто не видит проблемы в том, что просто стратегия говно. Все неприятности всегда из-за биржи, брокера и проклятого кукловода.

КУКЛОВОДА НЕТ

Он не приходит на многочисленные комитеты Московской Биржи. Про него не знают в Центральном Банке и не преследуют по закону. Его никто и никогда не видел ни на одной конференции.

Кто же тогда двигает рынок?

На рынке есть участники, у которых депозит не наши с тобой несчастные двести тысяч рублей на двоих, а миллионы и миллиарды долларов. Это пенсионные, инвестиционные, хедж и другие фонды.

Когда у тебя под управлением ярд, то покупать на пару миллионов долларов позицию ты не будешь. Так никаких аналитиков не хватит, чтобы отслеживать несколько сотен компаний. Поэтому управляющий позицию меньше 30-50 миллионов даже рассматривать не будет. И когда заявка на полтинник появляется на рынке, она двигает цену. Может двинуться так, что глазу будет незаметно, а может и на пять процентов сходить. На размер движения влияют ликвидность бумаги, профессионализм трейдера и количество людей, которое заранее знает про сделку.

Частный инвестор не признает риск-менеджмент и предпочитает короткие стопы, а потому для него такие движения чреваты убытками и расстройством пищеварения. И для него такое движение необъяснимо. Вроде, новостей нет, отчетности нет, а цена растет. Поэтому и нужен кто-то, чтобы объяснить это движение и свалить на него свои убытки. Ну, не знает рядовой частный инвестор тонкостей работы финансовых рынков и крупных участников, а потому мерещится всякое. Что делать? Понять, простить и пожелать удачи в дальнейших краткосрочных спекуляциях.

Вопрос

Если я за день до выплаты купона куплю облигацию, я его получу? Брокер сказал, что купон я не получу т.к я не держал ОФЗ достаточное время?

Ответ

Что такое купон? Купон — это проценты, которые получает инвестор, когда держит облигацию. Платит их тот, кто облигацию выпустил. Платят купон в определенную дату. Получает его именно тот, кому в эту дату принадлежит облигация.

Все было бы просто, если бы облигации нельзя было покупать и продавать на вторичном рынке. Купил облигацию, сидишь до погашения, стрижешь купоны. Раньше их, кстати, действительно стригли. Облигации были бумажные. Чтобы получить купон нужно было снизу кусочек ножницами чик-чик и бежать к эмитенту за деньгами. Все это сейчас перешло в электронный формат, отрывать и отстригать ничего не надо, но выражение осталось.

В жизни инвестор существо нетерпеливое. Сидеть в бумаге до погашения он не хочет. Зато хочет быть свободным и продавать облигации тогда, когда деньги понадобятся для чего-то еще. Но как тогда быть с купоном? Ты держал бумагу, держал, а за день до выплаты купона продавай и оставайся без дохода? Это неправильно.

Поэтому умные люди придумали накопленный купонный доход или НКД.

Ты можешь купить и продать облигацию в любой момент. При этом купон ты получишь за то время, которое ее держал. Если держал три дня, то купон будет рассчитан за три дня. Если три месяца — значит за три месяца.

Продавцу облигации НКД заплатит ее покупатель, а не компания, которая облигацию выпустила. Покупатель облигации получит этот НКД назад, просто нужно дождаться ближайшей купонной выплаты.

Если ты купишь облигацию за день до купона, то купон ты получишь полностью. Его заплатит эмитент. Но при покупке ты заплатишь продавцу НКД в размере целого купона минус 1 день. Т.е. твой доход составит проценты за 1 день владения облигацией.

Чтобы никто никого не обманул, НКД считает сама биржа. При расчете сделки, НКД автоматом списывается со счета. Поэтому сумма, которую ты потратишь на покупку, будет больше, чем цена из терминала, умноженная на номинал. В терминале у тебя показана чистая цена. Она не включает НКД. А цена с НКД называется грязная. Она видна уже потом, после сделки. Если хочешь, можешь считать ее до сделки, но как-то глобально НКД не влияет на инвестиционный процесс частного инвестора.

Вопрос

Как получать информацию о компании из первых рук, а не из газет и журналов?

Ответ

Как сходу понять, какой у компании масштаб бизнеса? Нужно посмотреть, есть ли в штатном расписании подразделения PR и IR. Если есть, то это крупный бизнес. Нет — малый или средний.

У миллиардной компании может не быть самого главного большого акционера, которого еще называют мажоритарный акционер или мажоритарий. Может быть несколько очень крупных. Но среди этих крупных может не быть частных лиц, а будут какие-нибудь пенсионные фонды из Калифорнии или даже Норвегии. Тогда коллективные решения принимают CEO, наемные менеджеры и совет директоров.

У этих людей хватает забот и не хватает времени. Им нужно зарабатывать деньги или хотя бы делать вид, что это происходит. На общение с рядовыми инвесторами выделен один день в году, когда проходит годовое собрание акционеров. А что же в остальное время?

В остальное время эту работу делают те, кто работает в PR и IR.

PR — это Public Relations или отношения с общественностью. Задача сотрудников этого отдела — продвигать имидж компании в глазах всех, с кем бренд пересекается хоть где-то. Проплата газетных статей и комментариев собственных аналитиков по любым информационным поводам. Покупка упоминаний компании и ее топ-менеджеров во всяких рейтингах, важных и не очень. Конференции, ярмарки и другие массовые события. Всем этим занимаются ребята из PR.

IR — это Investor Relations или отношения с инвесторами. У публичной компании акционеров много не бывает. И чем больше среди них институциональных инвесторов, а не всякого ритейла, тем лучше. Хотя IR некоторых компаний даже отвечает на письма и телефонные звонки частных инвесторов. И при этом не требуют выписку со счета, мол, докажи, что ты наш акционер. Это приятно.

К институционалам относят разного рода фонды, пенсионные и не очень, у которых в управлении несколько сотен миллионов или даже миллиарды долларов. Такие инвесторы покупают много и сидят долго. Задача сотрудников IR не вылезать из командировок в Лондон, Нью Йорк, Бостон, Шанхай и другие города. А в этих городах не вылезать и переговорок фондов, в которых убедительно рассказывать о том, как компания заработает еще больше в следующем году.

Небольшим компаниям такая роскошь недоступна. Они не могут толпу дармоедов по командировкам возить. Им нужно работать и мечтать о светлом будущем, в котором сначала будет IPO, а уже потом IR и PR. Пока же на всех барабанах одновременно играет учредитель. Он тебе и генеральный директор, он же IR, он же PR.

Нам с тобой это хорошо, потому что можно с владельцем бизнеса поговорить напрямую и все неудобные вопросы задать ему. Сразу станет видно, в теме человек или только делает вид.

И вот отличный пример.

2 декабря на Красном Циркуле пройдет открытое онлайн выступление учредителя и финансового директора компании Альфа Глобал Владимира Саркисяна. Он расскажет, как компания зарабатывает и зачем привлекает свежие деньги. Включение мы организуем совместно с нашими партнерами из StartTrack.

Регистрация тут 

Вопрос

Зачем к облигациям добавляют оферту? Почему компания не может сразу выпустить облигацию на короткий срок и просто погасить ее, а потом выпустить еще одну?

Ответ

Что такое оферта?

Оферта — это специальное условие, которое компания прописывает при выпуске облигаций. По этому условию компания может не ждать даты погашения облигаций, а выкупить их досрочно.

‼️Аа-а-а-а! Мне говорили, что облигации — это просто. И вот на тебе.‼️

Но это еще не все. Оферта может быть простая и с подвыподвертом. Простая оферта предполагает, что компания просто берет и гасит столько облигаций, сколько посчитает нужным. У инвестора нет права голоса, отказаться он не может. В этом случае брокер списывает бумаги со счета и зачисляет туда вместо них деньги.

Сложный вариант, когда компания предлагает выкупить облигации по оферте, а инвестор должен сам решить, продавать их или нет. Чтобы продать, нужно подать заявку, т.е. явно выразить свои намерения. Если компания хочет стимулировать максимальное количество инвесторов подать заявки, то она меняет какое-нибудь условие по облигации, чтобы держать ее стало не выгодно. Берет и понижает купон с 10% до 0,01% — сразу побежишь сдавать такое безобразие взад. Это, конечно, скотское отношение к своим кредиторам. Но тут рынок, а не благотворительная организация. Никто не хочет платить лишнее.

Для инвестора проблем с офертами две:

  1. За ними нужно следить. Если бумагу выкупят, а ты не заметишь, то деньги будут какое-то время лежать без дела на счете.
  2. Подавать заявку на выкуп по оферте нужно через брокера. У брокера эта услуга идет в тарифах отдельной строкой и, обычно, стоит 1 000р. Для миллионной позиции сумма не критичная. Для позиции в 10 000 рублей такая комиссия убивает всякий смысл инвестиций в эту облигацию.

Зачем оно нужно?

Оферту придумали финансовые директора, чтобы гибко управлять долгом. Размещать выпуски каждый год так себе вариант — пул инвесторов собери, бирже заплати, андеррайтерам заплати. Сплошные расходы и ненормированный рабочий день. А тут удобно: захотел, снизил общую долговую нагрузку компании, захотел, разместился под процент пониже, если ЦБ радует своими решениями по ключевой ставке.

А МОЖНО БЕЗ ОФЕРТЫ?

У Красного Циркуля есть специальный сервис, который в пару кликов распределит облигации так, что купон будет равномерно приходить один раз в месяц. Удобно и привычно, если ты всю жизнь инвестировал только на депозит в банке. Можно собирать портфель из ОФЗ или из корпоратов, а можно миксовать. Но самое главное, что можно исключить облигации, у которых есть оферта, и спокойно держать портфель до полного и окончательного погашения.

Вопрос

Расскажите о скальпинге. Как появился, на каких рынках работать, сколько можно заработать и т.д.

Ответ

Слово "скальпинг” происходит от древне-индейского слова “скальп” и означает быстрое снятие прибыли с не окрепших депозитов новичков.

Скальпинг — это квинтэссенция спекуляций и антипод долгосрочных инвестиций. Долгосрочный инвестор покупает акцию и держит ее десять лет. Скальпер держит открытую позицию 10 секунд.

Скальпинг — это супер быстрые спекуляции, цель которых закрыть позицию с минимальной прибылью или еще меньшим убытком. Среднестатистический скальпер за день совершает больше тысячи сделок и обильно потеет от напряжения.

Если инвесторы смотрят на отчеты и коэффициенты, то скальперы — на стакан, котировки и ленту сделок. Они даже на график не смотрят. А еще у скальперов есть специальные приводы, которые отображают информацию в правильном виде и позволяют быстро делать сделки. Обычные терминалы так не умеют.

Для скальпинга годятся только самые ликвидные инструменты, где за минуту проходят миллионные обороты. Скальпировать на акциях Сбербанка или фьючерсах на доллар/рубль можно. На акциях Урюпинского подшипникового завода из третьего эшелона — нет. Ликвидный инструмент еще хорошо узким спредом. Чем меньше спред, тем дешевле стоят вход и выход из позиции.

Для хорошего скальпинга нужна волатильность. Если цена стоит и никуда не двигается, то много на таком инструменте не заработаешь. Если цена бегает туда сюда, то есть что поторговать. Это не означает, что чем выше волатильность, тем больше прибыль. Для криворукого скальпера сильная волатильность с таким же успехом может означать большие убытки.

Скальпинг все еще можно делать руками, но тяжело. Скоро ручного скальпера можно будет увидеть разве что в палеонтологическом музее рядом с птеродактилем. В мире быстрых стратегий правят алгоритмы. У них скорость обработки информации и принятия решений идет на наносекунды. За то время, которое торговый алгоритм тратит на десяток сделок, человеческий трейдер не успеет даже моргнуть. В буквальном смысле.

То, что раньше называли скальпинг, сейчас называется высокочастотный трейдинг. Это экстремально конкурентная ниша, где по щам всем раздают не бравые киношные трейдеры, а вчерашние ботаники, которые окончили университеты по классу математики, астрофизики и молекулярной биологии. И именно с ними ты будешь конкурировать, если вдруг решишь заняться скальпингом вместо старого доброго “бай энд холд”.

Вопрос

А что считается на сегодня в нашей стране долгосрочным инвестированием?

Ответ

Классическая граница, которая разделяет две армии инвесторов — один год. Если покупаешь акции и держишь их один год и дольше, то ты долгосрочный инвестор. Если сегодня купил, завтра продал, то ты краткосрочный инвестор, а по-честному, спекулянт.

Долгосрочность инвестиций одинаковая по всему земному шару и от страны к стране не меняется. Это не погода и не часовые пояса. Поэтому в России классическая граница в один год тоже применима.

Можно, конечно, говорить, что у них там стабильность, а у нас тут волнения и неопределенность. Потому они там и могут себе позволить на год планировать, а у нас неизвестно, какой еще закон завтра примут. Но от этих рассуждений твоя покупка акций Газпрома на неделю не станет более долгосрочной.

Хочешь носить гордое звание долгосрочного инвестора, залепи себе на клавиатуре скотчем кнопку “sell” на пару лет и… Только покупка, только хардкор!

Вопрос

Фундаментальный анализ — это каждый день? Или пореже?

Ответ

Любым делом можно заниматься либо хорошо, либо никак. Чтобы заниматься хорошо, нужно тратить на это время, практиковаться. Представь, сколько побед одержал бы Майк Тайсон, если бы заходил в зал пару раз в месяц? А теперь сам подумай и прикинь, какие результаты ты получишь, если просто P на E будешь смотреть раз в квартал. Обогнать по доходности индекс получится разве что случайно. А на случайно давно придумали обезьяну. Она не то, что индекс, она 2/3 профессиональных управляющих опережает. Погугли.

Поэтому серьезный фундаментальный анализ это надолго, даже навсегда.

Почему? 

  • Как минимум нужно раз в квартал смотреть все отчеты всех компаний в твоем круге интересов. Два десятка компаний — 80 отчетов в год! Только этого уже мало.
  • Пока отчетов нет, нужно следить за новостями и корпоративной жизнью компании. С кем какое соглашение подписали, за что председателя правления уволили, и кого наняли вместо него. А то некоторые приходят CEO поработать, а после них ложки пропадают.
  • Еще важно уметь правильно интерпретировать новости. Вот продает какой-нибудь топ менеджер акции своей компании. А ты думай, может в компании жопа, а может у него просто подошел очередной платеж по ипотеке за замок во французских Альпах.
  • Но и этого тоже мало. Нужно каждый год ездить на общие собрания акционеров. Там встречаться с менеджерами, заглядывать им в глаза и задавать провокационные вопросы. Это нужно не меньше, чем умение смотреть в отчеты. Потому что в отчетах прошлое, а в словах менеджеров будущее.

Поэтому хороший фундаментальный анализ — это работа на каждый день. Во всех приличных компаниях сидят аналитики и полный рабочий день только и делают, что анализируют. И не один аналитик, а много. Каждый отвечает за свою группу компаний или какой-то сектор. Потому что один знает, как эффективно нефть качать, другой — как чипсы на полках расставлять.

Вопрос

Если открыть брокерский счёт из РФ у зарубежного брокера, будет ли его регулировать наше законодательство? 

Ответ

Вообще, удаленно регулировать все, что их мало касается, умеют только американцы. Они одинаково ловко факапят листинг санкционных компаний из России, разрушают легенду о нерушимости швейцарской банковской тайны и ловят за жопу китайских инсайдеров и другие преступные элементы, которые злостно нарушают правила американских торгов на американских биржах.

В России так действовать пока не научились, поэтому твой брокерский счет у иностранного брокера российское законодательство и ЦБ регулировать не будут. Ты можешь делать там, что хочешь, но строго в рамках тамошнего брокерского и биржевого регламента. Казнить и защищать тебя будут только местные авторитеты, если ты вдруг нарушишь чьи-то права, или кто-то нарушит твои.

Есть одно большое, но существенное “но”. С 2020 года ты должен добровольно, но очень обязательно, сообщить о наличии брокерского счета в иностранной финансовой организации в родимую отечественную налоговую инспекцию, и лучше по месту жительства. Это пока еще не регулирование твоей деятельности ТАМ, но это уже активное регулирование твоей деятельности ТУТ.

Вопрос

У меня закончился депозит. Открывать новый под 4-5% не хочу. Можно сделать больше на бирже?

Ответ

Когда текущая ставка на рынке 5%, а у тебя открыт пятилетний депозит под 10% — это хорошо, это приятно. Тебе завидуют все, а особенно те, у кого денег нет совсем.

Но любой депозит, как новогодние праздники — когда-нибудь он заканчивается. Тогда встает вопрос — что делать? Собирается семейный совет. И тут два пути: безумный, но приятный, или расчетливый и перспективный.

В первом случае семья решает наконец-то купить жене шубу, или вместе поехать в пять звезд в Турцию, или переклеить обои и обновить кухню. Во втором случае — глава семейства открывает брокерский счет и начинает инвестировать. Потому что в наше время, вообще, стыдно не иметь брокерского счета. Более стыдно только в ресторане оливье руками есть.

Что купить на бирже, чтобы оно точно выросло, не знает никто. Ни профессионалы не знают, ни новички. Разница в том, что профессионалы с этой мыслью уже сроднились, а новичков она пугает.

Делимся секретным оружием. Это облигации. Просто, как табуретка, и надежно, как автомат Калашникова.

Но получать купон 2 раза в год неправильно. Ждать долго. Денег приходит сразу много, и не знаешь, что с ними делать. И никакой диверсификации, а это противоречит истории про яйца и корзину.

Покупать облигации надо так, чтобы купон приходил регулярно, т.е. раз в месяц. Тогда будет похоже на депозит с капитализацией процентов или даже на зарплату. Фактически, денег больше не станет, но эндорфины от заветной смски будут выделяться в 6 раз чаще. А это положительно влияет на пищеварение конкретного инвестора и общее состояние здоровье всей нации. Чтобы не высчитывать самому, воспользуйся нашим сервисом. Он помогает распределить облигации, как надо. 

Доходность облигаций, как правило, выше банковских депозитов. На сколько выше, нужно смотреть в каждый конкретный момент времени. Может быть 1-2%, может 5-6%, а может и 50%. Все зависит от экономики и общей напряженности в стране.

Так что, ответ на вопрос выше — да! На бирже можно заработать больше, чем если держать деньги на депозите в банке. И этому даже не обязательно учиться. Открыть счет и купить облигацию может даже старшеклассник. Важно всегда помнить про риски, которые возникают, когда ты отдаешь свои деньги в чужие руки или покупаешь ценные бумаги.

Вопрос

С точки зрения сложности процесса торговли, следует ли начинать с фондового рынка (не срочный, не валюта и пр.)? 

Ответ

Если человек хочет начать торговать, то ему очень вредно классифицировать рынки по сложности процесса торговли. В первую очередь нужно разобраться, зачем эти рынки придумали, и что там можно делать.

На фондовом рынке можно покупать акции и облигации. Акции, чтобы получать дивиденды, облигации — купоны. Новичку на фондовый рынок нужно приходить с одной целью — инвестировать то, что успел забрать с депозита, пока там все до костей не сожрала инфляция.

На валютном рынке торгуют валютам. Там можно купить евро, если летишь на шоппинг в Милан, или просто страшно остаток сбережений держать только в рублях. Или можно продать доллары, если богатый американский дядюшка умер и оставил наследство. Кроме евро и долларов есть фунты, юани и другая экзотика, которая редко нужна простому русскому человеку, но дико помогает Московской Бирже налаживать международные связи.

Срочный рынок — братская могила для тех, кто не понял, что тут происходит, но начал мощно инвестировать сюда свой депозит. Быстрее сливают деньги только на форексе и бинарных опционах, но там подкручено. А здесь человек просто технику безопасности не соблюдает. Вот говорят же, в бассейн надо ходить в шапочке, на стройку — в каске, а на срочный рынок — только после правильной подготовки. Термины и определения хотя бы выучить, и только потом позиции открывать.

Резюме простое: начинать торговать не надо. Новичку это вредно — портит аппетит и настроение. Но надо начинать инвестировать. Для этого лучше всего подойдут самые простые и понятные инструменты. А когда с ними дела наладятся, можно смотреть по сторонам и пофантазировать: трейдинг, скальпинг, роботы и другие финансовые извращения.

Вопрос

Зачем компании дробят акции? Они же начинают стоить дешевле.

Ответ

Да, все правильно. Если компания дробит акции, она это делает, чтобы акция стоила дешевле. Тогда больше инвесторов могут позволить себе купить эту акцию в портфель. Если акция стоила 10 000 рублей, и произошло дробление 10 к 1, то акция будет стоить 1 000 рублей.

Но не нужно паниковать, что ты потеряешь деньги. Если у тебя была одна акция за 1 000, то после дробления на счету окажется 10 акций по 100. Дробление цены акции никак не сказывает на капитализации компании. По крайней мере, напрямую. Она, как была миллиард, так и осталась. Это как раньше буханку хлеба в магазине пополам делили — целая буханка не нужна, а по половинке разбирали на ура. Зато, теперь бумагу побегут покупать те, кому раньше было дорого, и вырастет общий спрос на акции компании, вырастет цена на них, и вырастет капитализация.

Обычно, акции дробят, если их цена долго росла и выросла слишком сильно. Частному инвесторы должно быть психологически комфортно покупать акции, иначе он впадает в уныние, закрывает брокерский счет и все переводит на депозит.

Дробление акций — положительный сигнал для спекулянтов, которые любят тренды. Можно рассуждать так: если цена растет, то она и дальше продолжит расти, особенно после дробления, а значит можно покупать, как только компания публично заявит, что будет дробить акции.

Иногда компании не дробят, а объединяют акции. Это делают, когда цена очень низкая и нужно, чтобы она смотрелась посолиднее. Но такая практика больше распространена в США. А у нас биржа дешевые акции объединяет в лоты — самой компании ничего делать не надо.

Вопрос

Можно ли начинать трейдить с малых сумм или надо начинать с более крупных сумм что бы добиться успеха? 

Ответ

Когда вопрос задан в таком ключе, сразу понятно, что:

  1. Человек идет именно трейдить, т.е. выбирает дорогу вникуда.
  2. Человек видит в бирже возможность быстро стать богатым. Ну-ну. Уже даже самым непроходимым оптимистам понятно, что нельзя за три месяца 5 000 рублей умножить в 10 000 раз, и потом всю оставшуюся жизнь пить латте на кокосовом молоке в модных кофейнях вместо того, чтобы ходить в офис.
  3. Человек ничего не знает про риски. Это значит, что через три месяца он все потеряет и уйдет с биржи обиженный и злой.

Большие суммы денег не являются залогом успеха на бирже. Результатом работы — да, а обязательным условием для начала работы — нет. Историй, когда кто-то потерял несколько десятков миллионов на спекуляциях, даже больше, чем топ-менеджеров на Московской Бирже. При этом теряют и трейдеры компаний, и заигравшиеся миллионеры. Размер депозита от убытков не страхует. Зато он точно гарантирует попадание на первые полосы газет, если убытки случаются.

И не надо бояться начинать с маленькой суммы. На 1 000 рублей тоже можно купить акции или облигации, и они сразу будут работать на тебя. Это лучше, чем потратить их на пиво или апгрейд брони своего танка. И главное, регулярность. Пусть всего по тысячи, но каждый месяц. Дисциплина и сложный процент творят чудеса.

Проиграет тот, кто пытается накопить миллион прежде, чем начать что-то делать. Выиграет тот, кто начнет делать сейчас. В конце концов, ты видел когда нибудь человека, который пытается накопить холодильник лобстеров прежде чем открыть ресторан? Если ты умеешь и любишь готовить, если у тебя есть сковородка и два яйца, иди на какой-нибудь фудкорт и начинай кормить людей яичницей.

‼️Разница между успешным инвестором и вечным нытиком — всего лишь два яйца!

Чтобы добиться успеха, запомни несколько простых вещей и никогда их не забывай.

  • Не надо начинать с трейдинга. И трейдингом не надо заканчивать. Достаточно просто быть инвестором.
  • Биржа — это не сундучок с деньгами. Это полезный инструмент, чтобы сохранить и немножечко умножить то, что заработал в другом месте.
  • Если у тебя есть 1000 рублей, то уже завтра ты можешь открыть счет, купить ценные бумаги и причинить себе больше пользы, чем тебе причиняет вся пенсионная система.

Вопрос

Кто входит в список брокеров Московской Биржи?

Ответ

Список фирм участников, которые предоставляют доступ на Московскую Биржу можно посмотреть на сайте самой Биржи.

Список брокеров на фондовой секции можно посмотреть здесь. А в от список брокеров на срочной секции можно посмотреть тут. Эти списки очень похожи, но Биржа ведет их отдельно.

А еще на сайте Биржи можно посмотреть различные рейтинги активности. Тут или тут. Это полезно, когда ты хочешь выбрать брокера для себя. Можно найти того, у которого больше всего клиентов, или у которого самые большие обороты.

Кстати, не лишним будет проверить наличие у брокера лицензии. Это можно сделать на сайте Центрального Банка. А то вдруг ЦБ у кого лицензию отобрал, а сайт Биржи просто обновить не успели.

У нас есть свой список брокеров, с которыми мы работает. Он здесь. Можешь выбрать себе брокера по вкусу и цвету. Вся наша команда пока подсела на желтое и активно тестирует Тинькофф Инвестии. Протестируй и ты. Тебе месяц без комиссии, нам плюшка.

Вопрос

Московская биржа vs Санкт-Петербургская биржа

  • В чём отличие этих двух бирж, какие плюсы и минусы у каждой?
  • Почему на СПб-бирже торгуются акции иностранных компаний, а на Московской нет?
  • В чём отличие покупки иностранных акций на СПб-бирже и у зарубежного брокера? Будет ли отличаться стоимость акций, или она везде одинаковая?

Ответ

  1. На Московской Бирже торгуются акции, облигации, валюта, фьючерсы, опционы. Есть еще инструменты для корпоративных клиентов. Например, компании могут размещать/привлекать свободные денежные средства не в банке, а через биржевой стакан. Но разумные брокеры частным инвесторам доступ к таким инструментам не дают. Зачем нам с тобой деньги в какой-то стакан закидывать, если они брокеру нужнее для своих корыстных целей.

    На Санкт-Петербургской бирже ты можешь торговать только акциями иностранных компаний. Пока. Поговаривают, что скоро будут фьючерсы на эти иностранные акции.

    Плюсы и минусы каждый биржи для частного инвестора не очевидны. Все-таки, у биржи прямой клиент не частный инвестор, а брокер, или правильнее сказать, участник торгов. Да и сравнить эти биржи лоб в лоб нельзя, потому что набор инструментов разный.
  2. Какие инструменты торгуются на бирже решает руководство этой биржи. На Московской Бирже должны были запустить торги акциями иностранных компаний, но по решению руководства проект отложили на неопределенный срок. Поэтому пока акции иностранных компаний в РФ можно купить только на бирже СПб.
  3. С точки зрения результата, который ты получишь, отличий нет. Ты и так, и эдак будешь акционером условного фейсбука. Стоят акции одинаково. Можешь сам в стаканы посмотреть во время торгов. Расти и падать тоже будут одинаково.

Разница в юрисдикции, в которой ты заключаешь сделку. Если у тебя доступ на СПб, то сделка будет регулироваться в России. Если ты хочешь доступ напрямую на NYSE или NASDAQ, чтобы там тебя SEC защищал, то открывай счет у иностранного брокера. Можно конечно открыть счет у российского брокера и ходить на американские биржи через него. Тогда есть надежда, что тебя будут и ЦБ и SEC защищать. Но такая схема подключения кривая и дорогая, а надежды на защиту от двух регуляторов ложные.

Вопрос

Как попасть на Московскую Биржу?

Ответ

На Московской Бирже можно не только торговать, но и работать. Ведь кто-то же запускает торги, делает IPO и подглядывает за сделками частных инвесторов. Эти кто-то — это сотрудники в количестве около 1500 человек во всей группе компаний Московской Биржи.

Группа включает в себя саму Московскую Биржу, Национальный Расчетный Депозитарий (НРД) и Национальный Клиринговый Центр (НКЦ).

На Бирже постоянно открыт ряд вакансий. Ты можешь посмотреть их на специальной странице Биржи на сайте HeadHunter или на сайте самой биржи 

А если ты студент, то попробуй попасть на Биржу на стажировку. Биржа набирает студентов каждый год, и лучшие из них потом получают предложения о работе.

Можно, конечно, и брокерский счет открыть. Но это стандартный, скучный ответ.

Вопрос:

Сколько можно зарабатывать в год на дивидендах, если сумма портфеля примерно 1 млн. руб.

Ответ:

Что такое дивиденды?

Любая организация работает, чтобы зарабатывать деньги. В идеале, доходы компании должны превышать ее расходы. Если это так, то плюс на минус дает плюс, и у компании в конце года получается чистая прибыль.

Чистая прибыль — это деньги, которые лежат на счете. Если они просто лежат, то это плохо. Деньги лежать не должны. Когда они лежат, то начинают расстраиваться, чахнуть и становятся легкой добычей инфляции. Поэтому, чтобы деньги не лежали, компания может поступить с ними одним из двух способов.

  1. Инвестировать в новые проекты. Но мы не про это говорим.
  2. Раздать акционерам. Это и есть дивиденды. Ради них весь бизнес и затевался.

Сколько платят маленькие непубличные компании мы не знаем. Там все закрыто и непрозрачно. А вот историю выплат больших публичных компаний, у которых есть акции на Московской или другой правильной бирже, можно проследить. Сейчас дивидендную доходность Российского Фондового Рынка оценивают в 8-9% годовых. Это значит, что с 1 миллиона рублей в год получишь 80-90 тысяч. На яхту и черную икру не хватит, но зато делать ничего не нужно. Тем более, что это только дивиденды, а акции еще и сами по себе в цене больше растут, чем падают. Правда их для этого держать надо долго, а не сегодня купил, завтра продал.

Вопрос:

Имеет ли смысл начать учиться и пробовать инвестировать в различные инструменты имея несколько непогашенный кредитов. Или всё-таки сначала лучше закрыть их.

Ответ:

У меня не хватает информации, чтобы однозначно ответить на этот вопрос. Поэтому буду рассуждать.

Что такое кредит? Кредит это деньги, которое одно лицо берет в долг у другого лица. Бесплатно в долг никто не дает. Чтобы попользоваться чьими-то деньгами, нужно за это заплатить. При этом платить нужно тем больше, чем менее надежным выглядит заемщик. Ставка по кредиту в одном и том же банке у топ-менеджера нефтяной компании и среднестатистического Васи может отличаться в два раза. У менеджера большая зарплата, бонусы и репутация. А по Васе видно, что может загулять.

Чем выше ставка, тем дороже кредит для заемщика. Дороже означает, что каждый месяц нужно отдавать больше денег в виде процентов, чтобы такой кредит обслуживать. Эти деньги должны откуда-то приходить. Обычно, берешь кредит, чтобы купить телевизор, и возвращаешь с зарплаты.

Инвестиции должны давать доходность. Понятно, что в течение недели акции или облигации могут расти или падать в цене. Но у любого актива в долгосрочной перспективе есть какая-то понятная ожидаемая доходность. Например, текущая доходность по ОФЗ на осень 2019 составляет около 6-7% годовых.

Чтобы понять, куда деть лишние деньги, нужно сравнить две ставки: ставку вашего кредита и потенциальную ставку доходности по вашим инвестициям. Деньги надо направить туда, где ставка выше. Если по кредиту вы отдаете 25% годовых, а по облигациям можете получить только 7%, то надо гасить кредит и уже потом начинать инвестировать. Но если вдруг кто-то одолжил вам деньги под 1%, а инвестировать вы можете под 7%, то пойдите туда же, возьмите еще и вложите все в облигации.

Кстати, то, что является кредитом для вас, будет инвестициями для того, кто этот кредит выдает.

Вопрос:

Что делать, если наступит финансовый кризис? Как защититься?

Ответ:

В кризис хорошо двум категориям граждан.

У первых денег жопой жуй и финансовый кризис им до фонаря. Миллиардом больше, миллиардом меньше. Конечно, неприятно, если из двух яхт одну придется продать, а боинг поменять на задрипанный гольфстрим. Но это все больше понты пацанов из золотой сотни. На жизненном комфорте это никак не сказывается.

У вторых денег нет совсем. Если мировой капитализм скончается, то им даже потерять будет нечего. Разве что лопнет банк, в котором ты когда-то брал кредит на телевизор, и на его место придет жирный санатор. Но телек не отнимут, можно не переживать.

Всем остальным переживать нужно. И помнить следующее:

  • В кризис хорошо быть к кэше. На кэш можно купить за три копейки все то, что еще вчера стоило три рубля. Страшно, конечно. Зато раз и навсегда попрощаешься с ПФР и сможешь сам себе домик в Италии на старости обеспечить.
  • Хорошо, если твой кэш американский или европейский. Рубль в кризис не любят и продают, поэтому он больно падает на уровень плинтуса и там отдыхает.
  • Если уж хочется сидеть в активах, то озаботься, чтобы в портфеле были:

Экспортеры, которые получают выручку в валюте и выигрывают, когда девальвируется рубль.

Золото или компании, которые золото добывают. В золоте любят прятать от кризиса то, что нажито непосильным трудом. Поэтому в кризис золото дико дорожает.

Вопрос:

Что такое однодневные облигации, и зачем они нужны?

Ответ:

Сначала разберемся, зачем нужны облигации. Допустим, компания А хочет взять деньги в долг. Если она их берет у компании Б, то это можно оформить простым договором займа. В договоре пропишут все условия, и компания Б, которая дает деньги, знает, когда и сколько ей должна вернуть компания А. Если компания А ничего не вернет, то компания Б может смело идти с этим договором в суд и требовать свое взад.

Если А не хочет занимать приватно у Б, а хочет занять у неограниченного круга компаний и частных лиц, то она выпускает облигации. За каждой облигацией есть проспект эмиссии. В нем, как в договоре, прописаны все условия. А облигация подтверждает факт, что некое лицо одолжило компании А на этих условиях деньги.

Одно из важных условий — это срок, на который кредиторы дают деньги. Другие условия мы тут не будет рассматривать, потому что они нам сейчас не так важны. Срок может быть разный: 1 год, 10 лет, 100 лет, даже бессрочно.

Вот некоторые компании и додумались выпускать однодневные облигации. Если ты покупаешь такую облигацию, то даешь компании деньги в долг на 1 день. Это как если местный слесарь Вася сегодня займет у тебя полтинник до завтрашнего аванса.

Зачем это нужно компании? Обычно, однодневные облигации выпускает банк. Он это делает, чтобы привлечь дешевые короткие деньги для своих темных делишек. Примеров, когда такие облигации выпускал бы не банк, мы не знаем.

Зачем это нужно тебе? Если у тебя на конец дня на брокерском счете есть свободные деньги, то ты можешь их разместить на 1 день в такие облигации и немного заработать. Немного — это, примерно, 1/365 от текущей минимальной доходности ОФЗ. Точнее нужно смотреть по котировкам в конкретный день. Только будь внимателен и считай торговые издержки. А то получится так, что деньги размещал ты, а заработал твой брокер со своими конскими комиссиями.

Вопрос:

Зачем инвестировать на фондовом рынке, когда есть банковский депозит?

Ответ:

А зачем строить дома, если можно жить в пещере? Зачем разводить коров, если всю жизнь можно жевать папоротник? Пора выползти из своей раковины, оглядеться по сторонам и понять, что есть инвестиционные инструменты помимо банковского депозита.

Депозит — это скучно. Самое большое приключение заключается в том, чтобы дойти до отделения банка в дождливый день и не промочить ноги. Да и это уже анахронизм. В отделения никто не ходит, все делают через интернет.

Депозит — это невыгодно. В банке топ-10 ставка по рублям на 1 год будет 5-6% (осень 2019). На такой пассивный доход икрой не объешься. А в прогрессивной Европе вообще за депозит придется заплатить, потому что там ставки отрицательные. Вкладчик кладет на счет 100 евро, а назад получает 99. И это не грабеж, это законно!

Депозит — это не так безопасно, как ты привык думать. АСВ, 1.4 миллиона и другая балалайка уже не внушают доверия. Ты банкиров наших видел? Одна часть похожа на древне-индейских шаманов с бубнами, другая — на клоунов бродячего цирка шапито. Им не то, что миллионы свои не доверишь, их с пакетом гречки рядом страшно оставить.

Другое дело финансовый рынок. Купил, продал, маржин-колл. Купил, продал, маржин-колл. Романтика.

Шутка!

На самом деле:

  • ОФЗ дают 7% годовых.
  • Дивидендные акции в среднем 9%
  • Корпоративные облигации до 10%
  • По ИИС возвращают налоги

Да кому, к черту, нужны депозиты, когда на бирже такие шикарные условия и кругом раздают деньги???

Вопрос:

Кто и зачем покупает облигации с отрицательной доходностью, если гарантировано теряет на этом деньги?

Ответ:

Основная идея долга в том, что заемщик платит проценты кредитору. 

Но сегодня в некоторых странах процентная ставка упала так низко, что даже стала отрицательной. И таких долгов с отрицательной ставкой в мире уже на 17 триллионов (Сентябрь 2019).

Отрицательная ставка получается в том случае, если инвестор покупает облигацию выше номинала, а купонный доход не покрывает эту переплату. Простой пример: номинал 100, цена покупки 105, сумма купонов за весь период 3. В итоге инвестор тратит 105, а назад получает 100 + 3 = 103. Минус две единицы валюты на ровном месте.

Зачем покупать, если в конце будет меньше денег, чем было? Инвесторы хотят размещать деньги в надежных и ликвидных инструментах и готовы за это платить. Никто не хочет хранить свой миллиард в кэше или на счетах банках, поэтому и покупают такие ценные бумаги. Но эти инвесторы — это не мы с тобой, а большие пенсионные фонды и страховые компании. И то не российские, а всякие международные. У нас с тобой в худшем случае будет депозит со ставкой 0%. Хотя наши банки уже додумались пойти в ЦБ и попросить Э. Набиуллину разрешить им ввести для любимых клиентов отрицательные ставки.

И даже на таких облигациях можно заработать. Если ты будешь не самый последний в цепочке покупателей, а сможешь перепродать ее тому, кто придет после тебя и купит чуть дороже, то ты окажешься в плюсе, а последний покупатель получить еще большую отрицательную доходность.

Вопрос:

Во что лучше и выгоднее инвестировать: отдельные акции или ПИФ?

Ответ:

Чтобы ответить на этот вопрос, нужно разобраться, что такое ПИФ. С акциями, мы надеемся, и так все понятно.

ПИФ — это фонд, в который можешь инвестировать ты и не только ты. Вас там таких инвесторов много. Фондом управляет управляющая компания, а точнее управляющий, который в управляющей компании работает и приезжает на работу на БМВ или Порше.

У каждого фонда есть правила. В них написано, какие активы фонд может покупать. Фонды бывают разные. Некоторые покупают только акции, а другие покупают и облигации, и недвижимость и другой ненужный хлам. Поэтому прежде, чем инвестировать в ПИФ, нужно прочитать его правила и понять, во что управляющий вложит твои деньги, когда ты ему их отдашь.

Допустим, что у нас фонд, который покупает только акции. Тогда можно сравнить такой фонд с покупкой акций самостоятельно. Вот три различия, которые сразу приходят на ум, и одна похожесть.

  • Акции нужно выбирать самому, а в фонде эту работу делает управляющий. Предполагаем, что MBA у него действительно из Гарварда, а не в переходе купленный, поэтому свою работу он делает хорошо и выбирает лучше, чем ты.
  • За покупку акций платишь комиссию бирже и брокеру. За покупку ПИФа нужно платить еще и управляющей компании. Она ведь не может работать бесплатно, потому что нужны офис, компьютеры и жирный бонус управляющему, который хочет мыть и чем-то заправлять свой Порше.
  • Не у всех ПИФов паи обращаются на бирже. Акции можно покупать через терминал и сразу видеть на счете. В ПИФах технологии все еще на стыке квантовой физики и бумажных поручений. Поэтому может быть долго и через боль.
  • И брокер, и управляющая компания прежде чем начать работать должны сходить в Центральный Банк на поклон и за лицензией. Лицензия означает, что компанию и сотрудников проверили вплоть до отпечатков пальцев и коронок на зубах, а потому такой компании можно доверить деньги.

Вопрос:

Имеет ли смысл начать учиться и пробовать инвестировать в различные инструменты имея несколько непогашенный кредитов? Или всё-таки сначала лучше закрыть их?

Ответ:

У меня не хватает информации, чтобы однозначно ответить на этот вопрос. Поэтому буду рассуждать.

Что такое кредит? Кредит это деньги, которое одно лицо берет в долг у другого лица. Бесплатно в долг никто не дает. Чтобы попользоваться чьими-то деньгами, нужно за это заплатить. При этом платить нужно тем больше, чем менее надежным выглядит заемщик. Ставка по кредиту в одном и том же банке у топ-менеджера нефтяной компании и среднестатистического Васи может отличаться в два раза. У менеджера большая зарплата, бонусы и репутация. А по Васе видно, что может загулять.

Чем выше ставка, тем дороже кредит для заемщика. Дороже означает, что каждый месяц нужно отдавать больше денег в виде процентов, чтобы такой кредит обслуживать. Эти деньги должны откуда-то приходить. Обычно, берешь кредит, чтобы купить телевизор, и возвращаешь с зарплаты.

Инвестиции должны давать доходность. Понятно, что в течение недели акции или облигации могут расти или падать в цене. Но у любого актива в долгосрочной перспективе есть какая-то понятная ожидаемая доходность. Например, текущая доходность по ОФЗ на осень 2019 составляет около 6-7% годовых.

Чтобы понять, куда деть лишние деньги, нужно сравнить две ставки: ставку твоего кредита и потенциальную ставку доходности по твоим инвестициям. Деньги надо направить туда, где ставка выше. Если по кредиту ты отдаешь 25% годовых, а по облигациям можешь получить только 7%, то надо гасить кредит и уже потом начинать инвестировать. Но если вдруг кто-то одолжил тебе деньги под 1%, а инвестировать ты можешь под 7%, то иди туда же, возьми еще и вложи все в облигации.

Кстати, то, что является кредитом для тебя, будет инвестициями для того, кто этот кредит выдает.

Вопрос

Стоит ли брать кредит для валютного трейдинга? И насколько эта сфера деятельности в настоящее время прибыльна и перспективна?

Ответ

Перед каждым вебинаром Красный Циркуль вывешивает вот такое уведомление о рисках:

"Уведомление о рисках

Информация, которую вы получаете на мероприятии, носит консультационный характер и не является рекомендацией или побуждением к действию. Если Вы используете ее для принятия инвестиционных решений и совершения операций на финансовом рынке, то делаете это на свой страх и риск, а также принимаете на себя ответственность за любые последствия таких решений.

Организаторы мероприятия не несут ответственности за практическую применимость информации, за достижение каких-либо финансовых результатов, связанных с практическим применением информации, а также за любые убытки, полученные в результате инвестирования на основе полученной в ходе мероприятия информации.

Операции на финансовом рынке сопряжены с риском и могут вести как к прибыли инвестора, так и к убыткам. Для операций на финансовом рынке используйте средства, не составляющие значительную часть вашего личного или семейного бюджета. Не инвестируйте денежные средства, взятые в долг или в кредит! Помните, что в случае убытков, Вы можете потерять всю сумму ваших инвестиций. Принимайте решения взвешенно, оценивая финансовые риски.

Организаторы мероприятия и преподаватели не предоставляют никаких гарантий в отношении соответствия предоставляемой на мероприятии информации Вашим конкретным целям и ожиданиям."

Обрати внимание, какой именно пункт выделен жирным. Он выделен не для этого ответа, а всегда.

Запомни раз и навсегда: для трейдинга можно использовать только те деньги, которые ты готов и можешь себе позволить потерять.

Каждый раз, когда ты отдаешь кому-то деньги, ты берешь риск того, что их не вернут. В банке риск такого исхода низкий. А если ты идешь торговать, да еще и на непонятные валютные рынки, то риск высокий. Если завтра компания, которой ты доверил деньги, их не вернет, то по кредиту тебе все равно придется платить.

Вопрос

Стоит ли покупать ПИФы, и какое их преимущество по сравнению с обычной покупкой акций на долгосрок?

Ответ

Что такое ПИФ? Это паевый инвестиционный фонд. Когда ты покупаешь ПИФ, то покупаешь его пай, т.е. часть фонда.

В самом фонде может быть что угодно: акции, облигации, валюта, недвижимость. Что конкретно лежит, прописано в инвестиционной декларации самого ПИФа. Если что-то прописано, то это покупать можно, если не прописано, то нельзя. Управляющий не обязан покупать все, что прописано. Декларация дает разрешение, а покупать или нет управляющий решает по ситуации.

На практике, в декларацию прописывают, на всякий случай, совсем все. Пропишут силикатный кирпич, потом купят, а тебе с него доходность получать. Это делают, чтобы у управляющего была гибкость в действиях. Правильно это или нет? Вопрос открытый. В 2008 году под этим соусом в ПИФы спихнули весь неликвид, который был куплен банками и инвестиционными компаниями на свое имя. Инвесторам ПИФов было финансово больно и обидно, а сама индустрия ПИФов почти загнулась.

Сейчас правила стали строже, а управляющие компании обзавелись совестью, поэтому такую дичь больше не творят. Индустрия восстанавливается. На рынок приходят сотни тысяч частных инвесторов. И некоторые не покупают акции, а покупают ПИФы.

Почему кто-то покупает ПИФы?

  • Удобно, когда кто-то делает работу за тебя. Не нужно принимать решения, и есть на кого свалить вину, если вдруг что-то пойдет не так. Если уж денег больше не станет, так хоть не так обидно будет, что не ты виноват.
  • Удобно, когда не нужно покупать акции отдельно, а можно купить целый портфель бумаг. Если ПИФ привязан к Индексу Московской Биржи, то покупая пай, ты покупаешь кусочек всего индекса. Это проще, чем самому сидеть и покупать 40+ акций в правильной пропорции.
  • А еще это дешевле, потому что купить 40+ акций в нужной индексной пропорции потребует не одну сотню тысяч рублей. А купить пай можно на сдачу из магазина.

Но не забывай, что за управление ПИФом управляющая компания возьмет деньги, чтобы заплатить за офис и бонус управляющему. Эти деньги в виде комиссии за управление возьмут из фонда, и твоя доходность пострадает на сумму этих денег. Раньше не стеснялись и брали много — 3-5% в год было нормой. Сейчас запросы скромнее — 1-2% и даже ниже.

Резюме. Инвестировать в акции можно и напрямую, и через ПИФ. Хочешь сам и дешево, покупай акции самостоятельно через брокера. Готов заплатить за сервис, можешь покупать ПИФы. Но всегда обращай внимание на заявленную стратегию и инвестиционную декларацию. Потому что странно видеть в декларации драгоценные металлы и нефть, если ПИФ отслеживает Индекс Московской Биржи.

Наш эксперт по ПИФам Александр Белов поделится своей мудрость на бесплатном вебинаре 

Вопрос:

Какого робота купить, чтобы получить максимальную доходность на депозит 10 000 рублей?

Ответ:

Никакого! Никакого робота не нужно покупать.

Мы не советуем покупать в интернете роботов, где есть обещание или гарантия доходности. Это все вранье и надувательство. Если ты уже понес отдавать деньги за робота, который заработаем тебе 1000% годовых, и ты в мечтах уже разгогнал 10 000 до миллиона, то остановись. Лучше положи деньги, которые хотел потратить, на брокерский сет и купи облигации или дивидендные акции. Доходность будет выше.

В следующий раз, когда у тебя в голове возникнет вопрос “а где бы купить робота, чтобы приносил процентов 40-50”, сразу вспоминай ответ “нигде”.

Можно покупать и использовать роботов помощников, которые помогают делать часть работы. Это нормально. Это как купить лопату и пойти искать клад. Но никто не продает готовых прибыльных роботов, которые обязательно проработают на благо твоего кармана ближайшие 100 лет. Также, как и никто не продает лопаты, которые сами ходят и выкапывают в нужном месте клад.

Тема роботов бесконечно и написать про нее можно не меньше, чем Толстой писал про дубы и другу флору. А можно посмотреть вебинар по этой теме.

Мастер-класс Станислава Говорова “Роботы для инвестора” 

Вопрос:

Кто такой миноритарный акционер?

Ответ:

Миноритарные акционеры — это мы с тобой. Миноритарием может считаться любой, у кого есть хоть сколько акций компании. Даже если одну акцию купил, то ты уже миноритарий.

Своим сиплым голосом миноритарий никак не может влияет на то, что происходит в компании. Да, он также приходит на собрание акционеров. Да, он также на этом собрании голосует. Но голос его слышат разве что другие миноритарии, которые скромно сидят рядом и едят халявные печеньки с чаем.

В противовес миноритариям есть мажоритарий. Это тот, кому принадлежит самая большая или одна из самых больших долей в компании. Миноритарных акционеров может быть очень много, иногда даже миллионы. А мажоритарных — только несколько.

У мажоритарного акционера много голосующих акций, и он может принимать на собраниях акционеров важные для компании решения. Практика разная. Есть мажоритарные акционеры, которые инвестируют, приумножают и платят дивиденды. А есть те, которые пилят и отжимают акционеров миноритарных.

Чтобы миноритарии были силой, им нужно объединяться и мощно голосовать на собраниях за выгодные для себя решения. На практике случается редко, потому что каждый миноритарный акционер действует в своих личных корыстных интересах, а на плюет в соответствии с размером брокерского счета.

Местами в США действуют инвесторы-активисты из числа хедж-фондов или частных инвестиционных компаний. Сначала они сами покупают приличный кусок компании. А потом еще и всех мелких инвесторов объединяют, получают у них доверенность на голоса и начинают свою вакханалию по повышению акционерной стоимости. То менеджмент свергнут, то компанию по частям продадут.

Но это в США. А в России сила в умении грамотно лоббировать свои интересы в правильных кабинетах.

Вопрос:

Что вы можете сказать про автоследование?

Ответ:

Есть люди, которые могут неплохо инвестировать и еще лучше пиариться. Под “неплохо инвестировать” мы имеем ввиду показывать положительную доходность на протяжении пары лет, а не всего три месяц подряд. Под “еще лучше пиариться” мы имеем ввиду, что такие люди кричат о своей положительной доходности на каждом углу, пишут на форумах, дают интервью и выступают на конференциях.

Вокруг таких людей сразу появляются те, у кого деньги есть, а умения распорядиться ими на финансовом рынке не хватает. И вторые начинают настойчиво предлагать первым взять в ДУ или еще какие непотребности. Но доверительное управление между частными лицами у нас запрещено, как тунеядство в СССР, и преследуется по закону.

Если закон запрещает, но инвестор все равно хочет доходность, а брокер хочет комиссии, то начинает работать фантазия и финансовая инженерия. Плод их небескорыстной любви и есть автоследование.

Работает все очень просто. Успешный трейдер открывает счет, вносит на него деньги и начинает делать сделки. Этот счет становится ведущим. Брокер на своем красивом сайте в специальном разделе показывает по этому счету доходность. Это настоящая доходность, тут обмана нет. Все, кому нравится профиль трейдера, доходность его стратегии и сама стратегия, могут открыть свой счет у этого же брокера. А после этого они могут дать брокеру поручение копировать сделки с ведущего счета на свой, который становится ведомым. Ведущий счет купил Газпрома на 5% депозита, ведомый тоже купил.

В идеальном мире доходность всех ведомых счетов должна быть такой же, как у ведущего. Клиенты довольны прибылью, брокер комиссией, трейдер вознаграждением. Но мы то с тобой не в идеальном мире, а в России.

7 нюансов, которые должен помнить тот, кто вопреки здравому смыслу хочет подключить автоследование на свой счет

  • Это услуга платная. Брокер будет брать за нее повышенную комиссию, которая раз в 10 может превышать стандартную брокерскую. Платить придется сразу, а гарантий никаких.
  • Гарантий никаких! Доходность чудо-инвестора в прошлом не определяет его доходность в будущем. Рынки меняются, стратегии перестают работать. Ведущий трейдер может потерять деньги в любой момент.
  • У каждой стратегии есть емкость. Это объем денег, которые стратегия может переварить без ущерба для доходности. Для одних она миллиард долларов, для других — пара сотен тысяч рублей. Хороший сервис автоследования указывает емкость для каждой стратегии. Плохой тоже указывает, но привирает. Ужасный пишет, что емкость “любая”.
  • Цена исполнения сделок для ведущего и ведомого будет отличаться. Обычно, в худшую сторону для ведомого. Да что там, даже для нескольких ведомых счетов цена может быть разной, потому что счета у всех разные, а котировки на биде по одной цене не бесконечные.
  • Если ведущий счет торгует неликвидными инструментами, то это еще больше будет ухудшать цену исполнения для ведомых счетов. Чем таких счетов больше, и чем больше на них денег, тем хуже будет цена. Может даже получиться так, что ведомые счета разгонят цену так, что ведущий сразу получит свою запланированную прибыль и будет закрывать свои позиции об заявки ведомых. Тогда закрутиться бесконечный цикл перелива денег, пока на ведомых счетах этих самых денег не останется. Поэтому изучи, что там в описании стратегии написано. Претензии, конечно, потом трейдеру или сервису никакие не предъявишь, ну так хоть за откровенными жуликами следовать не будешь.
  • Ведущий счет может быть маленьким по размеру. И ведущему трейдеру может быть этот счет не жалко. Тогда он будет готов делать на таком счете более рискованные сделки. Выиграет — хорошо, проиграет — ну подумаешь, запустит еще одну стратегию.
  • В п.1 мы говорили про повышенную комиссию. Нужно помнить, что, как минимум, на эту величину доходность ведомого счета будет хуже счета ведущего.

Вопрос

А не думаете ли вы, что брать надо акции компаний, которые чаще за год платят дивиденды?

Ответ

Регулярность — это хорошо. Она важна везде: что в инвестициях, что в семейных отношениях.

Хорошо, когда регулярно откладываешь с зарплаты хотя бы пару тысяч и покупаешь акции. Хорошо, когда эту зарплату работодатель регулярно перечисляет на карту, а не задерживает.

Хорошо, когда компания регулярно платит дивиденды. Каждый год или каждый квартал — и так, и эдак хорошо. Если дивиденды платят, значит есть с чего платить.

Сколько именно будут платить прописано в дивидендной политике, а дивидендная политика прописана в уставе. Там, конечно, никто не будет писать точную цифру. Зачем инвестору жизнь облегчать? Формулировка может звучать, как “50% от чистой прибыли по РСБУ” или “весь свободный денежный поток в том случае, если чистый долг не превышает 2 EBITDA”. И это самые дружелюбные формулировки.

Умного инвестора мало интересуют абсолютные числа. Умный инвестор все измеряет доходностью. Желательно, чтобы доходность была приведена к годовым процентам — так легче сравнивать яблоки с яблоками. Важно, чтобы у акции была максимальная дивидендная доходность. А сколько выплат за год потребуется, чтобы ее получить, роли не играет.

Какую акцию купит инвестор, если обе они стоят по 100 рублей, и первая платит 1 рубль дивидендов 4 раза в год, а вторая 5 рублей 1 раз в год? Воооот!

У нас главный эксперт по дивидендам — это Лариса Морозова. Иногда кажется, что она раньше совета директоров и собрания акционеров знает, какой у компании будет дивиденд. Свои секретные техники Лариса открывает на мастер-классе “Начните с буквы “А”

Вопрос

В какой банк лучше вложить деньги под проценты?

Ответ

Лучше, конечно вложить в самый надежный банк, который платит самые высокие проценты. Но так не бывает. Чем надежнее банк, тем ниже у него ставка процента по депозиту.

Надежность банка — это его способность вернуть все деньги вкладчиков. Чем выше вероятность, что банк сможет все вернуть, даже если его будет за пятки кусать самый злобный кризис, тем более надежным считается такой банк.

Каждый банк про свой уровень надежности естественно знает. Но как узнать об этом уровне нам с тобой? Для этого есть различные рейтинги, которые составляют всякие уважаемые и авторитетные организации, их еще называют агентства. Хотя если ты считаешь всю финансовую индустрию жуликами и прохиндеями, то можешь рейтингам не верить, а просто считать их отправной точкой для самостоятельного анализа.

Надежный банк привлекает всех именно гарантией того, что вкладчик сможет потом получить свои деньги взад. Поэтому такой банк платит по депозиту мало. А зачем платить много, если и так деньги несут.

Банки, у которых и репутация хуже, и намеки на связь с государством отсутствуют, вынуждены предлагать более высокие ставки, чтобы им тоже что-то приносили. Это делает бизнес дороже, но он хотя бы есть. А то банк без денег какой-то совсем печальный получается.

Сказочно высоких ставок по депозитам и агрессивной рекламы стоит опасаться. Так действуют мошенники. Их задача собрать побольше денег и уехать в страну, которая не выдает беглых преступников России. Поэтому в рекламе они не стесняются обещать много.

Ну и подумай о том, чтобы вместо депозита купить облигации. Можешь купить облигации государства и получить +1+2% к банковскому депозиту. А можешь купить облигации того банка, где хотел депозит открыть. Доходность может быть на 3-4% выше.

Вопрос

В какую криптовалюту я должен инвестировать до конца 2019 года и почему?

Ответ

Вопрос сформулирован очень своеобразно, но будем пробовать отвечать.

Нужно понимать, что ты никому и ничего в плане инвестиций не должен. Если хочешь добровольно инвестировать, то пожалуйста, а если не хочешь, то никто не может тебя заставить. Если кто-то заставляет — это повод обратиться в компетентные органы.

Если ты рассматриваешь инвестиции в криптовалюты, то присмотрись еще раз. И вот почему:

  1. Позиция финансового регулятора в лице Центрального Банка в целом и страны России в частности относительно цифровых активов неоднозначна. Вроде, что-то хотят регулировать, но что, когда и как, пока непонятно. Вроде, купить криптовалюту можно, а можно потом и присесть за незаконный оборот незаконных платежных средств или еще по какой интересной статье.
    Если ты можешь справиться с вопросом номер 1, потому что у тебя у папы на погонах правильное количество и размер звезд, или просто потому что у тебя врожденное отсутствие инстинкта самосохранения, то задумайся еще о паре моментов.
  2. Торговля криптовалютами — это спекуляция. Про инвестиции тут тяжело говорить, потому что горизонт планирования у всех сформулирован примерно так: "я сегодня куплю, оно завтра на 200% стрельнет, я быстренько продам и куплю новую тачку".
  3. Купить криптовалюту за доллары проще, чем потом обратно ее за те же доллары продать.
  4. Если продавать не собираешься, то надо криптовалюту где-то хранить. А в этом новом замечательном цифровом мире злые хакеры постоянно все взламывают. Сегодня кошельки, завтра биржи. Ну или биржи все сами воруют, а потом на хакеров валят. Верить никому нельзя.
  5. Холодный кошелек решает проблему номер 4, но создает кучу других. От "это выглядит как-то средневеково хранить дома флешки" до "украли все, что нажито непосильным трудом. и магнитофон импортный, и портсигар и кошелек холодный, надежно запрятанный на антресоли".

И если ты не очень разбираешься в инвестициях, то надо оно тебе начинать свою карьеру инвестора с криптовалют? Здесь заработать можно только в одном случае: ты купил, оно выросло. А потерять вагон и маленькая тележка вариантов. Попробуй что-нибудь попроще, акции какие-нибудь или облигации. Конечно с мечтами о быстром обогащении придется сразу расстаться, но и взрослым дядям пора переставать верить в сказки)

Вопрос

Какое важное финансовое правило нарушает большинство людей?

Ответ

Нужно тратить меньше, чем зарабатываешь.

Большинство людей тратят больше. Если они тратят больше, значит где-то берут недостающие деньги. Скорее всего, это кредиты в банках. Иногда это займы в микрофинансовых организациях. Но это нужно быть совсем психом, чтобы туда пойти и взять взаймы.

По любому кредиту будут начислять проценты, которые нужно платить плюс к основной сумме долга. Мы с тобой не в Европе, поэтому отрицательных процентных ставок у нас нет, а наоборот, проценты такие, что иногда легче сразу идти сдаваться коллекторам или банкротиться.

Статистика закредитованности граждан по России, особенно в регионах, страшнее, чем фильм Челюсти 1975 года режиссера Спилберга с Ройем Шайдером в главной роли. А эти двое знают, как жути понагнать.

Поэтому запомни раз и навсегда: не хочешь оказаться в жопе, не живи в долг!!!

Вопрос:

Где находится биржа в России?

Ответ:

Биржа должна быть там, где собираются трейдеры. Так повелось еще с тех времен, когда Лондон был главным финансовым центром, а Нью-Йорк ему завидовал. Тогда трейдеры сбивались в группы прямо на улице в Лондонском Сити или около стены на Манхэттене. Они дико торговали друг с другом и громкими криками мешали отдыхать жителям окрестных домов. Когда трейдеры стали побогаче и устали от постоянной беготни то под палящим солнцем, то под проливным дождем, они купили пустующее здание в том же районе и назвали его Биржа. Теперь Мэри могла не волноваться, что ее Джон целый день шляется по улицам с пинтой пива и может простудиться, потому что утром Джон уходил “на Биржу”.

Сегодня уже никто нигде не собирается. Все сидят по домам или офисам, делают сделки в терминале, а орут разве что по телефону на доставщика пиццы, который из-за пробок опоздал к обеду.

Где же биржа сегодня?

Биржа — это компания, юридическое лицо. По закону, бомжевать оно не может, а потому должно быть зарегистрировано по какому-то адресу. По этому же адресу должен находиться офис, куда сотрудники биржи приходят работать. На практике, юридический и фактический адреса могут отличаться, но мы не об этом. Эта информация должна быть легко доступна на сайте биржи, чтобы любой мог прийти, потоптаться на проходной и попробовать купить там доллары.

Поэтому, можно сказать, что биржа там, где постоянно сидят ее сотрудники.

Или нет?

Раньше на биржу приходили трейдеры, кричали друг на друга и заключали сделки. Потом они собирали все свои тикеты со сделками за день и передавали клеркам, которые сделки заносили в таблицы и считали, кто кому должен.

Сегодня этого нет. Торги проходят электронно, расчеты электронно, учет электронно — все электронно. Для всего электронного нужен мощный компьютер и даже не один. Хранить компьютеры в офисе нельзя. Они шумят и отвлекают от обеда и чая.

Для работы без сбоев нужны правильные условия: кондиционеры для охлаждения, система поддержания влажности, защита от хакерских атак. У каждой биржи есть дата-центр, где биржа держит свои компьютеры и никого туда не пускает. И на этих компьютера случается вся та магия, которую мы называем биржевая торговля.

Поэтому, можно сказать, что биржа там, где находятся ее компьютеры.

Или нет?

Нетрудно представить себе разговор:

  • Секретарша директора инвестиционной компании
  • Петр Иваныч, вас после встречи ждать?
  • Директор инвестиционной компании
  • Нет, Людочка, езжай домой. Я с биржей встречаюсь. А с ними быстро никогда ничего решить нельзя.

Директор садится в свой майбах и едет в Кофеманию встречаться с самым главным на бирже или даже каким-нибудь топ-менеджером, который очень любит кофе и вкусные обеды.

Поэтому, можно сказать, что биржа там, где в данный момент находятся ее топ-менеджеры.

Вопрос

Стоит ли ждать, пока экономика рухнет, прежде чем инвестировать?

Ответ

Лучше не ждать, пока экономика рухнет. Потому что когда она рухнет, у тебя в голове будут абсолютно другие проблемы, которые никак не будут связаны с инвестициями. Плохо будет всем и везде. Посмотри, что сейчас происходит в Аргентине. Как-то им там не до карнавалов.

Но ты можешь дождаться снижения на фондовых рынках, чтобы купить большой долгосрочный портфель. Хорошо, когда все растет, но покупать по хаям всегда дорого, даже если инвестируешь на несколько лет. Если терпением тебя при рождении не обидели, то подожди, пока интересующие тебя акции или индексы в целом не снизятся на 10-15-20%, и тогда покупай. Будет страшно, но ты же сам хотел снижения)

Вопрос

Есть ли не мошеннические бинарные опционы?

Ответ

Нельзя сказать, что бинарные опционы — это сразу и всегда мошенничество. Если ты заведешь деньги в компанию, которая занимается бинарными опционами, то она не скроется завтра в туман и не перестанет отвечать тебе на звонки. Да, в области бинарных опционов такой исход более вероятен, чем на обычно бирже, но не обязательно будет так.

Скорее всего, тебе просто будут ставить максимальные препятствия, если ты захочешь вывести деньги. И тебе придется торговать там до того момента, пока ты все не потеряшь. А потеряешь ты там обязательно, и вот почему.

Проблема бинарных опционов в том, что математика там работает не в пользу трейдера. Суть простая: если ты ставишь один доллар и проигрываешь, то проигрываешь это доллар. Если же выигрываешь, то выигрываешь 70-80 центов — зависит от жадности конторы. Если предположить, что ты делаешь бесконечно большое количество ставок и угадываешь ровно половину, то через какое-то время твой капитал станет ноль, потому что теряешь ты всегда больше, чем получаешь. Вот именно в этом опасность и заключается.

Вопрос

Как мировые цены на нефть влияют на бюджет нашей страны?

Ответ

Лучше всего на этот вопрос отвечает Глава 26 Налогового кодекса РФ (введена Федеральным законом от 24.07.2002 N 104-ФЗ), которая регулирует Налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ). Можно почитать понятно в википедии или прорваться через дебри самого закона.

Общий смысл такой: чем дороже нефть, тем больше денег в бюджет государства должны платить компании, которую эту нефть добывают. Чем больше денег в доходной части бюджета, тем больше их будет в расходной. При этом формула расчета налога там сложная и нелинейная.

Вопрос

Что делать за 5 минут до наступления кризиса? Продавать все активы по любой цене?

Ответ

Если точно можешь сказать, что через 5 минут наступит кризис, то это повод для радости, а не для паники. Черт с ним с кризисом, ты умеешь видеть будущее на 5 минут вперед)

Кризис для народа, как первый снег для ЖКХ — всегда начинается неожиданно. И ничего ты продать не успеешь. Поэтому не надо спешить продавать. Надо изначально добавлять к портфелю те активы, которые в кризис ведут себя нормально, а не как сборная России на чемпионате Европы.

Что растет, когда все остальное падает?

  1. Золото. Почему то его все называют защитным инструментом и очень любят прятать там свои деньги. Можно покупать фьючерсы на золото, ETF, обезличенные металлические счета, слитки, позолоченные ролексы, или, на худой конец, поставить себе золотые коронки. Последние особенно хорошо подойдут, если ты еще и за границу собрался сбежать.
  2. Российские экспортные компании. Их продукцию покупают по всему миру и платят в иностранной валюте. А иностранная валюта в кризис что? Правильно, пользуется еще более бешеной популярностью, чем рабыня Изаура в начале 90-х.
  3. Поэтому под номером три мы поставим доллар. И не какой-нибудь Австралийский, а родной Американский. Это индексы могут быть и в зеленой, и в красной зоне, а доллар зеленый всегда. Чаще, чем доллар, хоронили только Ленина и биткойн. Но каждый раз, когда на горизонте брезжит очередная мировая жопа, все скупают доллары. А уже потом на доллары скупают все risk-off активы: и золото, и трежеря, и баскетбольные команды с футбольными клубами.
  4. Волатильность. Неведомая штука, которая растет в кризис. Подвластна самым отмороженным спекулянтам и финансовым алхимикам, которые реплицируют, прости господи, покупку волатильности через покупку опционов и другие извращения.

Кстати, в кризис растет спрос на диваны и огнестрельное оружие. Диваны покупают, чтобы прятать под ними кэш, в который успел перевести все ликвидные активы. А револьверы покупают те, кому оказалось нечего прятать под диваном.

Вопрос

Стоит ли покупать торговых роботов для трейдинга? Окупают ли они себя? Какой доход могут приносить ?

Ответ

Прежде, чем что-то купить, разберись что это, и как оно работает.

Что такое торговый робот? Это просто алгоритм, который придумал и запрограммировал человек. И теперь вместо того, чтобы делать сделки руками, эти сделки будет делать робот. Но делать он их будет по тем правилам, которые человек туда прописал.

Правила для сделок — это стратегия. Если стратегия плохая, то она будет терять деньги. Не важно, как ее исполнять, вручную или роботом. Плохая стратегия будет терять деньги всегда! Если стратегия хорошая, то она будет приносить деньги. И робот для этого совсем не обязателен.

А есть такие стратегии, которые без роботов ну никак не работают? Да, есть. Это быстрые алгоритмические стратегии, где глаза и руки просто не успевают. В таких стратегиях робот может делать десятки сделок в секунду на разных биржах и в разных инструментах. Но такой робот требует соответствующей инфраструктуры, т.е. сервера, каналы для подключения, быстрые рыночные данные. Это стоит денег.

Но не думай, что все быстрые стратегии зарабатывают деньги. Быстрые стратегии тоже могут быть плохими и терять деньги. И делать это очень быстро. Были случаи, когда компании теряли сотни миллионов долларов в течение пары часов.

Хорошая стратегия, которая зарабатывает, может стать плохой. Если рынок поменялся, или поменялись какие-то условия, то стратегия может начать терять деньги. Хороший трейдер следит за своей стратегией каждый день, каждый час, каждую минуту. Даже если трейдер уходит выпить кофе или по серьезным делам, то берет с собой телефон, на котором настроен удаленный доступ к боевому терминалу.

Будет ли кто-то продавать торгового робота, который сам по себе зарабатывает каждый день? Нет, не будет. Если тебе такое обещают, то врут. Ну а зачем его продавать? Пусть на собственном счете работает.

Но есть роботы, которые не делают работу за тебя, а помогают тебе делать твою работу эффективнее. Например, арбитражные роботы, которые делают сделки одновременно на разных биржах.

Или могут быть роботы, в которых зашит определенный алгоритм, но он требует настройки параметров. Чтобы робот зарабатывал, нужно правильно выставить эти параметры. Они не продаются вместе с роботом, тебе нужно их искать самому. А еще надо каждый день следить, чтобы параметры были актуальны. Например, ты можешь торговать по скользящим средним. Стратегия простая, но вариантов ее реализации миллион: настройка периодов скользящих средних, настройка стоп-лоссов и тейк-профитов. В зависимости от этих настроек стратегия будет приносить или терять деньги.

Представь, что робот — это бензопила. Может она пилить деревья? Может. Но для этого нужно приехать в лес, где вырубка разрешена, рассчитать куда ствол упадет, включить пилу, спилить дерево, а потом еще вывезти его и продать или дом построить. А может ли бензопила все это сделать сама? Нет.

Краткое резюме

  • Роботов покупать стоит, если вы понимаете, что покупаете.
  • Роботы себя окупают, но не так, как вы имели это ввиду)
  • Доход робота зависит от стратегии и того, что вы делаете

Вопрос

Что даёт статус квалифицированного инвестора?

Ответ

Некоторые финансовые продукты такие сложные, что сами брокера в них не разбираются, но активно продают. При этом, продавать такие продукты всем подряд нельзя. Потому что если все подряд от этих продуктов начнут страдать, то доверие к финансовым рынкам подорвется окончательно. Это была бы радужная перспектива для производителей матрасов и подушек, но мы здесь про финансовую грамотность.

Умные дяди подумали и решили, что если не продавать продукты вообще никому, то индустрия загнется. Сейлзов в компании понабрали, а продавать нечего — непорядок. Поэтому решили, что создадут отдельный класс инвесторов, которых назовут “квалифицированными”, т.е. умными, знающими, умеющими отвечать за свои финансовые решение и принимать финансовые последствия. Мол, если ты такой дурак, что эти продукты купил, то и не жалуйся. Тем более, что денег у среднего квалифицированного инвестора все равно в больше, чем у среднего рабочего завода.

Приблизительно также работает индустрия хедж-фондов в США. Там в хедж-фонды можно инвестировать только тем, кто и так уже богатый. Им плюс-минус пара миллионов долларов роли не играет, они за лето на яхты и шампанское просаживают больше.

Но то в США, а у нас система работает через одно место. Брокеры научились присваивать статус “квала” практически всем, кто от него не успел вовремя отказаться. Поэтому теперь вообще задумались о том, чтобы всю систему переиграть, сделать больше категорий инвесторов и самых неопытных особо защитить, вплоть до огораживания их забором из колючей проволоки, чтобы брокеры не дотянулись.

Вопрос

Как заработать на акциях Газпрома обычному человеку?

Ответ

Зарабатывать на акциях можно двумя простыми способами, которые знают все.

  1. Покупать дешево, ждать когда подорожает и продавать дорого. Некоторые могут тебя недолюбливать и за глаза называть барыгой и спекулянтом, но какое тебе дело, если ты в плюсе на своих спекуляциях.
  2. Покупать акции и получать дивиденды. В таком случае ты можешь называться модным словом рантье и всем рассказывать, что ты живешь на пассивный доход. Пусть там уважаемый г-н Миллер и компания работают на твое благополучие и всегда заправленный бак Феррари, а тебе некогда, тебе под пальмы надо.

Есть еще несколько неочевидных способов заработать на акциях Газпрома.

  1. Сейчас все акции бездокументарные. Их ни посмотреть, ни потрогать нельзя. Есть только циферки на экране ноутбука и записи в реестре. Все, больше ничего нет. А вот если выпустить сувенирные акции Газпрома и продавать их туристам на Арбате или даже согражданам, то может получиться хороший приработок к пенсии. Главное, чтобы за подделку ценных бумаг не взяли.
  2. Еще можно устроиться на работу в отдел маркетинга в Газпром и устроить какую-нибудь акции из серии "весь газ по 100 рублей за кубометр". Самому же скупить все по дешевке, а потом перепродать все на открытом рынке закадычным братьям славянам или европейским капиталистам за евро.

Кстати, ничего из вышеперечисленного не является советом или руководством к действию. За свои поступки каждый отвечает сам.

Вопрос

Давно интересуюсь темой пассивного дохода, очень бы хотелось узнать куда возможно вложить 30 тысяч рублей?

Ответ

Пассивный доход — это хорошо, это правильно. Все мечтают о пассивном доходе. Ты сидишь на даче у мангала, а денежки идут на банковский счет. И этих денег хватает на рассаду, шашлык и регулярный шоппинг в Милане.

К сожалению, с суммой 30,000 рублей обеспечить такой доход невозможно. Текущая ставка в банках по депозиту 5-6%. Ну пусть будет 7% для банка, который надежный, но не очень. 7% от 30,000 рублей - это 2,100 рублей в год или 175 рублей в месяц.

Если купить на эти деньги облигации, то доходность вырастет до 8% годовых. Ситуация изменится, но не сильно.

Если взять среднюю дивидендную доходность российского рынка в приблизительно 9,5%, ну пусть 10,5% (но не больше), то получаем 3,150 р. в год или 262.5 р. в месяц. Жить на такой пассивный доход нельзя, на него даже выжить сложно.

Но не расстраивайся. В любом случае, это отличная возможность начать инвестировать. Сегодня инвестировал 30,000. Через месяц докинули пару тысяч, потом еще пару. И если дисциплина и выдержка позволят не снять все деньги в один момент, то через несколько лет уже можно будет говорить о пассивном доходе.

П.С. не забывай про сложный процент!

Рекомендуем почитать