Что такое REIT?

4

Темы:

Инвестиции


Миф №1: для инвестиций в недвижимость требуются миллионы рублей. Это не совсем так. Необязательно вкладываться в физическую недвижимость. Такие объекты сложно найти, строительство может быть заморожено и, да, в этом случае действительно требуется большой капитал.

Есть альтернатива — инвестиции в недвижимость через биржу. О том, что такое фонды REIT, рассказываем в этой статье. 

Что такое REIT?

Real Estate Investment Trusts — это фонды, которые инвестируют в недвижимость и получают от нее доход. Такие фонды могут покупать или строить недвижимость, продавать, сдавать в аренду или же покупать ипотечные ценные бумаги у банков. Полученный доход фонд распределяет между акционерами: выплачивает дивиденды. 

Купить акции REIT можно как на Московской бирже, так и на Санкт-Петербургской. В России дивидендный доход от REIT облагается по ставке 30%.

Не все фонды могут относиться к REIT. Для этого им необходимо отвечать целому списку требований:

  • Иметь налогооблагаемую форму организации;
  • Не менее 75% годового дохода фонд должен получать от операций с недвижимостью: арендная плата, продажа недвижимости, проценты по закладным. 
  • Иметь не менее 100 акционеров;
  • 50% или более акций не могут принадлежать 5 или менее акционерам;
  • 75% и более активов фонда должны быть инвестированы в недвижимость или закладные бумаги;
  • Не менее 90% дохода должно распределяться в виде дивидендов. Нераспределенный доход облагается корпоративным налогом.

REIT vs Физическая недвижимость

Ликвидность. Это, пожалуй, основное преимущество. Акции REIT более ликвидны и продать их гораздо проще. Сделать это можно в течение пары дней. В случае с физической недвижимостью времени понадобиться в разы больше, могут возникнуть сложности с поиском покупателя и цену, скорее всего, придется занизить. 

Защита от инфляции. Хотите сохранить средства от инфляции — выбирайте REIT. Стоимость аренды и самой недвижимости, а также дивидендные выплаты вырастут вслед за инфляцией. С физической недвижимостью все иначе. Арендная плата чаще всего не индексируется на размер инфляции. 

Дивидендная доходность. Как мы уже знаем, REIT обязаны выплачивать своим акционерам не менее 90% дохода. Именно поэтому дивидендная доходность REIT выше доходности акций других эмитентов. 

Диверсификация. У REIT высокий уровень диверсификации и по географии, и по количеству объектов.

Еще больше полезной информации о REIT можно найти на бесплатных вебинарах Анастасии Заварзиной.

 

Рекомендуем почитать

Фондовый рынок: акции и облигации
Общее: практика и смежные темы
Инвестиции

20 лучших цитат Уоррена Баффетта

24 июня 2019

Фондовый рынок: акции и облигации
Инвестиции

Как инвестировать в облигации?

20 августа 2018