Фьючерсы и опционы для всех и каждого

Базовый курс по работе с деривативами на Срочном рынке Московской Биржи. Если про деривативы вы ничего не знаете, то курс для вас

Вебинар

Уровень: Новичок

Павел Пахомов

Количество занятий: 10

Начало: 19 февраля

Стоимость: 20000 РУБ

Описание

Деривативы или производные финансовые инструменты можно использовать для спекуляций, хеджирования или входа в долгосрочную позицию. Они не сложнее, чем акции, но требуют первоначальной подготовки. Что такое гарантийное обеспечение, куда и зачем его вносить? Что такое вариационная маржа, кто и когда должен ее платить?

Представляем авторский курс трейдера Павла Пахомова, который расскажет, как работать с деривативами на Срочном рынке Московской Биржи. 

Подробный план лекций курса:

Фьючерсные контракты

Занятие 1

  1. История возникновения срочных контрактов и срочного рынка
  2. История развития российского срочного рынка
  3. Экономическое обоснование необходимости срочных контрактов
  4. Понятие базового актива. Общие требования к базовому активу, лежащему в основе срочного контракта
  5. Форварды и фьючерсы – сходство и различия
  6. Классификация и виды фьючерсных контрактов (общий подход):
    1. товарные фьючерсы
    2. фьючерсные контракты на денежные активы (фьючерсы на валюту и процентные ставки)
    3. фьючерсные контракты на фондовые активы (фьючерсы на акции и на фондовые индексы)
  7. Организация биржевых торгов срочными контрактами (на примере срочного рынка Московской биржи)
    1. цели и задачи биржи срочных контрактов и клирингового центра (на примере срочного рынка Московской биржи и Национального клирингового центра
    2. основные участники срочного рынка

Занятие 2

  1. Фьючерсы vs спот-рынок (общий подход)
    1. торгуемые инструменты
    2. биржевой сбор и комиссионное вознаграждение
    3. маржинальная торговля и понятия эффекта «плеча»
    4. часы торговли
  2. Ценообразование по фьючерсным контрактам. Понятие контанго и бэквордация
  3. Спецификация фьючерсного контракта - на примере контрактов, обращающихся на срочном рынке Московской биржи (для сравнения рассматриваются также спецификации фьючерсных контрактов, торгуемых на СMЕ)
  4. Понятие расчетного и поставочного контракта
  5. Расчетный механизм по фьючерсной сделке:
    1. понятие гарантийного обеспечения (initial margin) и вариационной маржи (variation margin)
    2. система расчетов по фьючерсным сделкам на примере контрактов, обращающихся на срочном рынке Московской биржи
    3. риск-менеджмент и практика принудительного закрытия брокером необеспеченных клиентских позиций

Занятие 3

  1. Специфика работы с ГО:
    1. понятие верхнего и нижнего лимита цен, устанавливаемых клиринговым центром
    2. принцип изменения и расширения лимитов цен в ходе одной торговой сессии
    3. основные принципы изменения размера ГО при изменении цен в ходе торговой сессии и их приближении к верхней или нижней границе изменения цен
    4. типовые правила выхода на поставку по поставочным контрактам. Технология переноса позиций с фьючерсного на спот рынок
    5. особенности обращения отдельных фьючерсных контрактов на срочном рынке Московской биржи
  2. Основные виды операций и особенности их реализации на фьючерсных рынках:
    1. особенности проведения краткосрочных (внутридневных) спекулятивных операций (на примере текущих торгов в режиме on-line)
    2. основные требования риск – менеджмента при открытии позиций и управление позициями, удерживаемыми на фьючерсном рынке более одного дня
    3. особенности реализации арбитражных стратегий
  3. Понятие и виды хеджирования. Пример хеджирования валютного кредита фьючерсным контрактом на валюту
  4. Пример самостоятельного создания индексного ПИФа с использованием фьючерсных контрактов, торгуемых на срочном рынке Московской биржи
  5. Использование фьючерсных контрактов в рамках индивидуальных инвестиционных счетов

Опционные контракты

Занятие 4

  1. Линейные и нелинейные инструменты. Преимущество нелинейных инструментов
  2. Понятие опциона. Основные понятия и определения, связанные с опционным контрактом (базовый актив, страйк, премия, сроки экспирации)
  3. Виды, типы, классы и серии опционов
  4. Особенности работы с досками опционов в торговой системе QUIK
  5. Организация биржевой торговли опционами на срочном рынке Московской биржи

Занятие 5

  1. Анализ ликвидности опционов, обращающихся на Московской бирже
  2. Опционы ITM, OTM, ATM. Понятие внутренней и временной стоимости опциона
  3. Особенности исполнения опционов, обращающихся на Московской бирже - до даты экспирации - на дату экспирации
  4. Особенности общения с опционными десками брокеров при экспирации опционов

Занятие 6

  1. Биржевая система расчетов по опционам. Понятие маржируемого и немаржируемого опциона. Особенности расчета вариационной маржи по опционам и ее зависимость от теоретической цены опциона. (Разбор примеров)
  2. Ценообразование по опционам
  3. Значение, экономический смысл и степень влияния основных факторов (т. н. «греков») на стоимость опциона
  4. Волатильность. Понятие и виды волатильности. Работа с опционным калькулятором. Разбор примеров и расчет на опционном калькуляторе влияния волатильности на премию опциона
  5. Понятие тэты. Тэта-распад и его влияние на премию опциона
  6. Покупка опциона: особенности работы с купленными опционами. Варианты фиксации прибыли по опционам ITM

Занятие 7

  1. Продажа опционов. Управление открытой опционной позицией. Примеры страхования проданных опционов
  2. Понятие синтетической позиции. Варианты применения синтетических позиций. Теорема паритета премий по опционам Call и Put на равноудаленных страйках и ее применение на практике
  3. Анализ объема открытых позиций на разных страйках и его связь и влияние на цену исполнения базового актива

Занятие 8

  1. Базовые стратегии торговли опционными контрактами на примерах контрактов, обращающихся на срочном рынке Московской биржи
    1. нейтральные стратегии

Занятие 9

  1. Базовые стратегии торговли опционными контрактами на примерах контрактов, обращающихся на срочном рынке Московской биржи: 
    1. направленные стратегии
  2. Разбор примеров опционных стратегий и их применимость в зависимости от сроков экспирации

Занятие 10

  1. Анализ опционного портфеля с помощью опционных калькуляторов и опционных аналитиков
  2. Примеры построения профиля прибыли – убытка по опционному портфелю в ручном режиме
  3. Дельта-динамическое хеджирование
  4. Построение структурных продуктов с использованием опционов. Пример активного управления структурным продуктом

Вебинар

Вебинар — это онлайн-занятие. Все доступы к вебинару находятся в личном кабинете и дублируются ссылкой на почту

Видеозапись

Это запись уже прошедшего курса. Все доступы к записи будут находиться в личном кабинете и дублироваться ссылкой на почту

Оплата

На бесплатное занятие можно просто записаться. Платные занятия можно оплатить удобным способом: карта, QIWI, Яндекс.Деньги и другими

Запись на занятие

Название

Фьючерсы и опционы для всех и каждого. 2019

Стоимость

20000 РУБ

До начала занятия осталось

68

Дней

:

02

Часа

:

22

Минуты

:

08

Секунд

Выберите вариант обучения

Вебинар

С 19 февраля 19:00

Отзывы

У курса пока нет отзывов