Следить за акциями, диверсифицировать и реструктурировать портфель — занятие, съедающее время и силы. Хочется, чтобы ценные бумаги просто лежали, приносили прибыль и как-то сами там за собой следили. Как ни странно, на фондовом рынке есть и такая опция. Сегодня поговорим о биржевых фондах: как они работают, в чем их смысл и эффективно ли в них инвестировать.
По определению, биржевые фонды — это организации, торгующие паями на бирже. Вот только что это за паи и зачем они нужны немного непонятно. Давайте разбираться.
(Индекс S&P 500)
Вы наверняка слышали про индексы. Dow Jones, S&P 500, индекс Мосбиржи и так далее. В них входят наиболее выгодные и стабильные акции на фондовом рынке. У рядового инвестора не всегда есть возможность купить бумаги сразу нескольких таких компаний себе в портфель. А уж следить за новостями и минимизировать риски, если вдруг что-то пойдет не так — еще труднее.
Биржевые фонды решают обе проблемы. Они позволяют клиенту владеть самыми лучшими бумагами на рынке, без затрат и необходимостью следить за ними. Схема такая. Фонды имеют в наличии ценные бумаги из определенных индексов, а также другие ликвидные активы. Они следят за тем, чтобы все приносило доход — над этим работает штат профессионалов фондового рынка.
На бирже торгуется два вида таких фондов — ETF и БПИФ. По сути, это одно и то же, различия состоят лишь в организационной части. Например, если права инвесторов в ETF будут нарушены, он смогут обратиться независимые трасты, где им будет оказана помощь. В случае с БПИФами, таких организаций нет и обращаться нужно будет в Банк России. Кроме того, БПИФы хранятся в российских депозитариях, а УК является не отдельным провайдером, как у ETF, а брокером.
Вкладывая капитал в биржевые фонды, инвесторы приобретают его паи, которые являются частью от активов компании. Это позволяет купить те активы, которые трудно было купить целиком. То есть, инвестор может владеть десятой частью одной акции Tesla, получая при этом ту же доходность — на рост котировок паи никак не влияют.
(ETF SBMX от Сбербанка)
Приобретая паи, инвестор получает не определенную бумагу, а целый портфель из набора наиболее ценных активов на рынке. Это могут быть, как акции или облигации из разных секторов экономики, так и валюта, золото, природные ресурсы и другое. За ними неустанно следят профессионалы фондового рынка, стремясь максимизировать доходность портфелей вкладчиков.
Доход по паям биржевых фондов формируется из изменения стоимости активов. Бумаги подорожали — доход, подешевели — убыток. Да, без них не обошлось. Являясь частью фондового рынка, биржевые фонды также не застрахованы от проседания ценных бумаг. Риски могут быть ниже, чем по обычным инвестициям, но они есть. В общем, все как всегда.
Биржевые фонды — удобный инструмент пассивных инвестиций. У них низкий порог входа и высокая ликвидность и прозрачность. В некоторых случаях, доходность по паевым вкладам может превышать классические инвестиционные стратегии. В сочетании с возможностью пассивного управления, такой вариант может быть очень удобен консервативным и неуверенным инвесторам. Это не исключает необходимости тщательного изучения выбранного фонда перед покупкой пая, ровно как и риски, которые могут повлиять на доходность вложений.
Рекомендуем почитать
Экономика совместного потребления, или шеринговая экономика
4 декабря 2018