Волатильность — очередное умное слово, которое прекрасно подойдет в ситуациях, когда надо блеснуть эрудицией. Но кроме того, это довольно интересный термин из мира финансовых рынков. Что такое волатильность, зачем она нужна и как нам с этим жить — об этом в сегодняшней статье.

Что это такое?

Выражаясь метафорически, это очень похоже на американские горки. Допустим, сама горка это временная линия, а тележка — состояние фондового рынка. Вот он резко взлетает, а вот уже падает вниз. Единственным отличием между настоящими американскими горками является непредсказуемость направления.

Иными словами, волатильность — это изменчивость цены. Чем выше рост или падение цен, тем сильнее волатильность. Соответственно, чем котировки стабильнее, тем меньше волатильность.

Вот так это выглядит на практике

Волатильность может быть двух типов:

• актуальная – изменение стоимости актива за определенный промежуток времени
• потенциальная или ожидаемая – ожидаемый диапазон колебания цены, который вычисляется на ожидаемом падении или роста цены относительно нынешней стоимости, с опорой на актуальную волатильность

Что влияет на волатильность?

Есть множество факторов, которые влияют на это. Очень хорошо это иллюстрируют, весенние события связанные с нефтяным индексом Brent. Пандемия в сочетании с конфликтом между членами ОПЕК+ значительно повлияла на стоимость черного золота. К концу апреля нефть упала на 70%, а фьючерсы WTI опустились до отрицательных значений. Вот вам и волатильность в чистом виде. 

Волатильность Brent в первой половине 2020 года

И таких факторов может быть очень много. Теракты, заявления политиков, пандемия, решения ЦБ и различная статистика по рынку… И это далеко не все. Причина столь высокого влияния подобных факторов на волатильность — непредсказуемость. Невозможность предопределить различные события заранее приводит к тому, что инвесторы поддаются панике и распродают (или покупают) те или иные активы. Далее действуют законы рынка.

Волатильность — это хорошо? Или...

На самом деле, здесь нет однозначного ответа. Как минимум потому, что волатильность — это первооснова биржи. Если бы не было волатильности, ни о каких инвесторах, трейдерах и торгах не могло бы идти речи. Поэтому формулировку вопроса стоит немного изменить. Для кого волатильность — это хорошо?

А вот тут уже можно порассуждать. Дело в том, что волатильность может быть одновременно хорошей, плохой или даже нейтральной. Здесь все зависит от разных факторов. Например, для инвесторов, торгующих в долгосрочной перспективе высокая волатильность может не оказывать абсолютно никакого влияния. Дело в том, что колебания цены имеет краткосрочный эффект и рано или поздно рынок возвращается к прежним показателям. 

При этом, для спекулянтов волатильность имеет довольно высокое значение. Если она растет, значит, спекулянт может на этом нажиться. Как правило, выигрыш может быть значительным. В общем, как и потери. Важно помнить, что при волатильности растет вероятность возникновения паники среди участников торгов. А это значит, что контролировать ситуацию может быть очень тяжело. 

Индикатор волатильности

Индикатор волатильности - это инструмент трейдера. С его помощью трейдер может изучить ценовые колебания валютной пары за определенное время. На основе полученного анализа составляется прогноз дальнейших изменений цены. Существует немало известных инструментов по определению индикатора волатильности. Расскажем о некоторых из них.

• ATR (Average True Range) – показатели данного индикатора за определенный промежуток времени (например, за полгода) накладываются на актуальную ситуацию на рынке. Далее, выводятся различные значения стоимости валютной пары. 
• Bollinger Bands – здесь можно узнать волатильность валютной пары с возможностью ограничить диапазон колебания стоимости. С помощью данного инструменты, можно спрогнозировать, что будет происходить с валютой в ближайшем будущем.
• CCI – индикатор определяет точки взаимодействия в рамках сделки

Заключение

Таким образом, волатильность — это изменение цены по биржевым показателям. Это обычное явление на фондовом рынке и не стоит его пугаться. Важно лишь иметь стратегию, на случай ее возникновения или не думать об этом вообще. Если вы долгосрочный инвестор, конечно. Если же вы являетесь трейдером, то вам в помощь индикаторы волатильности. Однако, не забывайте про высокие риски.