Облигации. Защита прав инвесторов

26, 28, 30 марта, 2, 4 апреля 2018
Вебинар
Сложность: 6/10

Описание

Иногда эмитенты допускают дефолт по облигациям. Могут задержать купон, могут его не заплатить. Могут не выкупить бонды по оферте, а могут не погасить основной долг. В каждой ситуации держатель должен знать, что ему делать. Основная задача - не потерять свои деньги.

Дамир Курмаев помогает инвесторам, акционерам и держателям облигаций защищать свои права. На этом курсе мы расскажем, что делать, если вы попали в такую ситуацию.

Подробный план лекций курса:

Блок I Облигации. Представители владельцев облигаций.

Лекция 1

Облигации субординированные, дисконтные, процентные, конвертируемые, неконвертируемые – мир облигаций широк. У каждого выпуска свои нюансы, свои недостатки и преимущества. Свой характер.  Проспект эмиссии выпуска облигаций. С чего начинается Родина облигация? Нет, не с купцов в Средневековье. Облигация начинается с Решения о её выпуске. Решение и Проспект под лупой. Что там интересного, в этом романе на 500 страниц? А спецификация? Коротко о зарубежных аналогах проспекта эмиссии. Что важно? Практические кейсы применения отдельных нюансов, связанных с обращением облигаций. Частный случай: дата фиксации и купон.

Лекция 2

Представители владельцев облигаций.  Кредитор + должник = Облигация, одна штука права требования. Кредиторы + ПВО + должник = ? Вот об этом и поговорим. Что такое ПВО и зачем это понадобилось в российском правовом поле регулирования долгового рынка ценных бумаг, для рынка корпоративных бондов в частности.  Задачи и цели ПВО по закону. Практические кейсы применения ПВО для урегулирования сложных ситуаций вокруг проблемных эмитентов. Миноритарии и мажоритарии. Ранее это было применимо только к рынку акций и собраниям акционеров. Теперь собрания и у владельцев облигаций появились. И там у миноритариев прав меньше, чем у миноритариев по акциям.

Блок II Дефолты корпоративных бондов. Истоки. Развитие. Банкротство.

Лекция 3

Признание себя нищим – позорно, но терпимо. Допуск дефолта – рынок ошибок обычно не прощает. Или прощает? Почему возникают дефолты. Портфель дефолтных (мусорных) бумаг. На этом можно заработать. Требование – Вокзал – Суд: чем раньше подается требование о возврате номинала дефолтной бумаги и/или процентов по купону, тем больше шансов «доехать» до получения денег. Действия инвестора при дефолте.

Лекция 4

ПВО и дефолт. Недостатки законодательства. Роль ПВО в анализе ФХД эмитента и предотвращении/предупреждении дефолта. ПВО – волшебник. Превращает обычные бонды в вечные и лишает права требования кредиторов-миноритариев.  Итоги. Облигации разные – дефолты одинаковые.

Блок III Юридические аспекты в вопросе владения облигациями.

Лекция 5

Закон о рынке ценных бумаг. ГК РФ и ГПК РФ. Закон об организованных торгах. Незнание закона лишает прибыли и активов. Возврат к вопросу права требования владельца облигаций. Где прав инвестор, а где нет. Как правильно составлять требование к эмитенту. Что можно запросить у ПВО. Евробонды российских компаний и закон на территории России. Споры по биржевым и внебиржевым сделкам с облигациями. Досудебное урегулирование различных вопросов по облигациям.

Внимание:

Эта тема идет в рамках "Большого курса по финансам"

Запись:

У этого вебинара будет запись. Мы выложим ее вам в личный кабинет в течение двух рабочих дней после того, как вебинар закончится. Два рабочих дня  - это много, мы будем стараться выложить запись быстрее.

Если вы не успели на курс, то напишите нам на info@red-circule.com, чтобы запросить запись.

Программа курса

  1. День первый День 1

    Начало 26 марта в 19:00, продолжительность2 ч.
    • Облигации
      • Классификация
      • Преимущества и недостатки.
    • Проспект эмиссии выпуска облигаций
      • Разбираем документ
      • Кто и для чего его составляет
    • Спецификация
      • Чем отличается от проспекта эмиссии
    • Разбираем ситуации в торговле
      • Дата фиксации реестра
      • НКД
  2. День второй День 2

    Начало 28 марта в 19:00, продолжительность2 ч.
    • Представители владельцев облигаций (ПВО)
      • Суть и необходимость в правовом поле защиты прав инвесторов – владельцев облигаций
      • Задачи и цели ПВО по закону
      • Практика применения ПВО в России
  3. День третий День 3

    Начало 30 марта в 19:00, продолжительность2 ч.
    • Дефолты облигаций
      • Причины и суть дефолта
      • Как на этом можно заработать
      • Защита активов при дефолте
  4. День четвертый День 4

    Начало 2 апреля в 19:00, продолжительность2 ч.
    • ПВО и дефолт
      • Недостатки законодательства
      • Роль ПВО в анализе ФХД эмитента и предотвращении/предупреждении дефолта
  5. День пятый День 5

    Начало 4 апреля в 19:00, продолжительность2 ч.
    • Закон о рынке ценных бумаг
      • ГК РФ и ГПК РФ
    • Закон об организованных торгах
    • Как правильно составлять требование к эмитенту
    • Евробонды российских компаний и закон
    • Споры по биржевым и внебиржевым сделкам с облигациями
    • Досудебное урегулирование различных вопросов по облигациям. 
  • Количество часов: 10
  • Стоимость: 9999 ₽
  • Организатор: Красный Циркуль

Сертификат

После окончания курса вы сможете получить сертификат.

Стоимость сертификата: 499 ₽

загрузка изображения
Участвовать в вебинаре рекомендуется через браузер Chrome с выключенным Adblock.
Ответы на часто задаваемые вопросы