Ребалансировка портфеля

На вебинаре Сергей рассмотрит вопрос горизонта инвестиции, который определяется доходностью на единицу риска. Каков минимальный горизонт вашего портфеля? Почему не имеет смысла покупать страховые продукты с инвестиционной начинкой, если вы не готовы ждать? Как определить частоту ребалансировки портфеля на основе минимального горизонта? Мы рассмотрим эти вопросы в контексте исторических данных. Позволяет ли тайминг на покупку по 12 месячной скользящей обогнать рынок? Сравнение со стратегией 1/N и стратегией риск паритета.

Рассматриваемый портфель:

• SP500 index ETF (фондовый рынок)
• MOEX index ETF (фондовый рынок)
• Gold ETF (сырье, драгоценные металлы)
• Депозит (cash)

Характеристики базовых активов/индексов:

• Средняя годовая доходность за вычетом официальной инфляции
• Максимальная просадка на истории наблюдения
• Волатильность на основе отклонения доходности 
• Доходность/риск (Sharpe) для горизонта 1 месяц, 1 год, 2 года, 3 года