Как заработать на рынке высокодоходных облигаций

Данный курс позволяет сформировать целостный практический взгляд о рынке высокодоходных облигаций (ВДО), его возможностях для начинающего инвестора, помогает обрести необходимые первичные навыки анализа эмиссионных документов, дает ориентиры для собственного изучения и алгоритм действий, позволяющие воспользоваться преимуществами нового рынка, а также лучше контролировать риски

Вы узнаете о тех практических знаниях, которые, с одной стороны, используют представители эмитентов при создании облигаций в целях успешного размещения, а с другой, - профессиональные инвесторы, в целях отбора лучших вариантов для инвестиций

Курс на 90% носит практический характер. Единственное, что вам останется сделать самим – это оттачивать навык применения предложенного подхода

Программа вебинара

День 1. Появление и развитие рынка ВДО

Что такое ВДО и почему возник этот рынок?

• Появление ВДО – новая мода или естественный закономерный результат развития глобальных трендов?
• Основные предпосылки появления нового рынка
• Какие инструменты относятся к рынку ВДО?

Как изменится финансовая система России и каково значение рынка ВДО в грядущих трансформациях?

• Станет ли рынок ВДО драйвером развития биржевого рынка в целом?!
• Ключевые факторы для оценки перспектив нового рынка
• Каков потенциал у данного рынка на сегодняшний день?
• Рассматриваем изменения в ФЗ «О рынке ценных бумаг», утвержденные 27 декабря 2018 года, и их влияние в ближайшей перспективе

День 2. Преимущества и недостатки рынка ВДО

Преимущества и недостатки инвестиций в ВДО

• 8 основных преимуществ инвестирования в ВДО
• 6 ключевых недостатков инвестирования в ВДО
• Учимся контролировать риски, связанные с недостатками рынка ВДО
• Какие возможности таят в себе текущие недостатки нового рынка? 

Значение рынка ВДО для развития экономики

• Развитие сектора малых быстрорастущих компаний. Взгляд эмитента
• Общественно полезная функция инвестора на рынке ВДО. Решение win-win
• Моральная и аморальная стороны рынка ВДО

Основные источники информации для изучения ВДО

• Изучаем раздел «Инвесторам» и страницу эмитента на сайте информагентства
• Разбираемся, какие существуют документы и какую информацию они содержат
• Рассматриваем дополнительные возможности получения информации на сторонних ресурсах

День 3. Анализ эмиссионных документов облигаций без проспекта

Программа биржевых облигаций

• Рассматриваем конкретный пример действующей программы
• Учимся логике и правилам рассмотрения данного документа
• Расставляем акценты на наиболее важных для инвестора параметрах, отражаемых в программе

Условия выпуска

• Рассматриваем пример условий выпуска
• Изучаем возможности финансового моделирования посредством условий выпуска
• Выявляем наличие специальных условий на конкретном примере и обращаем внимание на то, какие возможности дают инвесторам эти спецусловия

Инвестиционный меморандум (ИМ)

• ИМ как главный документ, демонстрирующий оценку эмитентом своего положения на рынке
• Изучаем цели эмиссии выпуска облигаций
• Проводим оценку перспектив эмитента на основе представленных планов развития и динамики их реализации

День 4. Участие в первичном размещении ВДО и вторичных торгах

Учимся выбирать оптимальные облигации на рынке ВДО

• Осваиваем алгоритм отбора облигаций
• Основные различия между покупкой при первичном размещении и вторичных торгах
• Рассматриваем варианты участия в первичных размещениях. Разбираем последовательность подачи заявок и издержки

Формируем навык работы с разделом раскрытия информации, как с первоисточником оперативных данных о состоянии эмитента

• Рассматриваем требования к эмитенту по раскрытию существенных фактов и срокам такого раскрытия

Подводим итоги обучения

• Систематизируем полученные знания, формируем комплексный взгляд на возможности рынка ВДО, тезисно проходимся по ключевым темам
• Разбираем распространенные ошибки начинающего инвестора на рынке облигаций